芬达乐器IPO路演PPT.doc

芬达乐器IPO路演PPT -----爱的劳工转自于吉他中国论坛 美国著名吉他和周边产品制造商$芬达乐器(FNDR)$正在进行IPO路演，预定价格区间13至15美元，发行规模1亿5000万美元，其中一级市场一亿美元，二级市场五千万美元。本文结合PPT（包含笔者翻译的中文注解）及视频笔录介绍本次芬达乐器IPO路演。芬达乐器历史可追溯至1946年，是目前全美最大吉他乐器及音响制造商，产品销售覆盖全球。其品牌突出美国制造和美国文化，芬达乐器生产的 Telecaster电吉他是世界上最早量产的实心电吉他，Stratocaster则是历史上最成功的电吉他之一，其其中Stratocaster Standard被吉他爱好者称作“美标”。乐坛历史上众多举足轻重的乐队和乐手如Buddy Holly、 Jimi Hendrix、 Eric Clapton、 Bruno Mars及当今流行乐坛上活跃的明星都是Fender的忠实客户。在其他竞争对手如Gibson等仍然维持私有的情况下，芬达乐器率先开始了上市之旅。演讲者：Larry Thomas：CEO （Larry Thomas是Fender第一位曾经做过吉他乐手的CEO）Jim Broenen：CFOMark Van Vleet：CLO为何选择拥有Fender关键投资亮点（路演提纲）1. 具有标志意义的美国品牌，帮助音乐产业成长超过65年2. 与领先的音乐家联合创造了富有灵感和雄心的需求3. 不断推陈出新的历史4. 广泛的品牌和产品组合，美国市场吉他和吉他音箱销售收入第一（宣称历史售出的吉他音箱超过其它任何品牌）5. 良好的产业成长趋势6. 全球化足迹与适合拓展的公司构造7. 经验丰富的管理团队8. 显著的增长机会9. 强劲的财务表现美国文化的标志组成“自留声机出现以来，从来没有一件发明如同芬达吉他一样对大众音乐的影响更加巨大，他们与摇滚一同诞生。Buddy Holly是芬达早期的皈依者；Jimi Hendrix则用Stratocaster吉他对摇滚进行了革命……”——洛杉矶时报（2007年2月）“当你听到‘电吉他’这个词——无论你知道与否——你所想到的就是一把Fender Stratocaster……与摇滚乐相似，Stratocaster是一个纯正的美国标志。它是一个经典，如同迪士尼乐园或哈雷摩托车。”——美国之路杂志（1993年10月）（Stratocaster吉他是迄今最成功销售量最大的电吉他之一，Fender旗下经典品牌）使用芬达吉他的明星不断推陈出新的传统1. 随着50年前Telecaster吉他、Precision贝斯和Stratocaster吉他的推出，我们开创并延续了创新的传统。自从那时起，我明年就拥有了对音乐产业发展的显著影响力。2. 芬达，公司的核心——一些特定产品已在美国生产超过60年。品牌介绍多样的品牌组合图表：2011财年销售总额中，弦乐器占比59.9%，吉他音箱占比12.1%，打击乐器占比9.1%，配件和其他产品占比18.9%（包括拨片、琴弦、调音器等）。1. 覆盖从新手到职业乐手的消费者2. 弦乐器制造商建议零售价从99美元到24000美元不等，为消费者在一生中的成长提供了鼓舞人心的路径。3. 利用品牌效应和用户忠诚度行业龙头芬达乐器是2011年美国乐器市场领先供应商。左图：2011年美国市场零售收入（按产品类型分类，红色为芬达乐器参与竞争的细分市场）。其中弦乐器占比20.1%，音箱3.3%，打击乐器7.3%， 一般附件7.0%，高端音频设备20.5%，学校乐器8.6%，录音设备8.3%，键盘乐器10.9%，印刷音乐8.3%，电子乐器3.3%，其它 2.3%。右图：强势的竞争地位：芬达乐器2011年销售额达到7亿美元，在吉他和吉他音箱两个市场占据榜首。良好的产业成长趋势1. 音乐在大众文化中无处不在1) 吉他音乐和乐队的持续流行；吉他在其它大众文化领域的广泛存在，例如视频游戏、电视节目及电影2) 节日、音乐会与音乐演出的流行成为文化支柱2. 科技变化增加对音乐的接触1) 便携设备和社会媒体正在改变消费者互动、接触、学习、创造、个性化和发布音乐的方式2) 高质低价的乐器为新乐手提供了可负担的进入门槛3. 新兴市场1) 吉他音乐在中国和印度等新兴市场逐渐升温4. 音乐教育1) 可供选择的吉他音乐教育项目不断增长，包括基于软件和网络的课程，以及如同“Kids Rock Free”、“Little Kids Rock”和其他芬达乐器赞助的项目。全球化品牌管理与