外汇交易术语.pdf

第一部分：交易相关术语 外汇汇率( exchange rate)是指不同货币之间兑换的比率或比价，也可理解为用一国货币表示的另一国货币的价格。 主要货币符号：每种货币都有一个固定的由 3 个字母组成的国际标准组织( ISO)代码标志。例如美元： USD 、日元： JPY 、欧元： EUR 、英镑： GBP 、瑞士法郎： CHF 、加拿大元： CAD 、澳大利亚元： AUD 、新西兰元： NZD 、。货币对由两个 ISO 代 码加一分隔符表示，例如 GBP/USD ，其中第一个代码代表 “ 基本货币 ” ，另一个则是 “ 二级货币 ” 。 主要货币对：所有与美元兑换的货币对叫做 “ 主要货币对 ” 。其中最重要的四种主要货币对是： EUR/USD 即欧元 / 美元、 GBP/USD 即英镑 / 美元 ( 通常也称作 “Cable”) 、 USD/JPY 即美元 / 日元、 USD/CHF 即美元 / 瑞郎。 交叉汇率：非美元的货币对称作 “ 交叉盘 ” 。从上述主要货币对中，可以得出英镑、欧元、日元和瑞郎的交叉汇率。 卖：该价格是交易者可卖出基础货币的价格。它为报价中的左部，例 : USD/CHF 1.2301/06 ，意为您能卖出 1 美元买进 1.2301 瑞 士法郎。 买：以此价格，交易者可以买进基础货币。在报价中，它通常为报价的右部价格。例： USD/CHF 1.1201/1.2306 ，您可以 1.2306 瑞士法郎买入 1 美元。 点差(差价)：与其它金融商品一样，买卖价之间的差额就称之为 “ 点差(差价) ” 。差价有特定形式来表示，例如 GBP/USD = 1.5545/50 就意味着 1GBP 的买方出价是 1.5545 USD ，而卖方要价为 1.5550 USD 。当中的点差(差价)为 5 个点。 交易单位(手): 每次外汇交易是以一种货币兑换另一种货币。外汇保证金投资者的基本交易单位称作 “lot” ，翻译成中文，就是“一手” 的意思。一手由 10 万单位基本货币组成(但迷你 lot 交易 , 以 10,000 元为交易基本单位)。购买一个 lot 的 GBP/USD 即以 1.5852 美元兑换 1 英镑的价格购买 10 万英镑，计 158,520 美元。类似地，卖出一个 lot 的 GBP/USD 即以 1 英镑兑换 1.5847 美元的价格卖出 10 万英镑，计 158,470 美元。 做空与做多：当你买入一种货币时，你就是对该货币 “ 做多 ” 。多仓是以卖方要价建立的。这样如果你在报盘为 1.5847/52 时买入 一单 GBP/USD ，那么你将以 1 英镑兑 1.5852 美元买入 10 万英镑。当你卖出一种货币时，你就是对该货币 “ 做空 ” 。空仓是 以买方出价建立的，在我们的例子中即 1 英镑兑 1.5847 美元。 看涨：假设当前 GBP/USD 的汇率是 1.5847/52 。你预计英镑会相对于美元升值，所以你以卖方要价 1 英镑兑 1.5852 美元买入(做 多)一单即 10 万英镑。合约价值是 100,000 X $1.5852 = $158, 520 。交易商对美元保证金 的要求是 1% ，所以你必须保证在 你的保证金帐户上至少存有 1% X $158,520 =$ 1585.2 。 GBP/USD 果真升值到 1.6000/05 ，你这时决定通过以买方出价汇率 卖出英镑、买回美元，从而平仓完成交易过程。你的收益如下： 100,000 X (1.6000-1.5852) USD = 1,480 USD, 等于一个点赚 了 10 美元。这显示了以保证金帐户买入的积极作用。如果 GBP/USD 跌至 1.5700/75, 你的亏损如下： 100,000 X (1.5852-1.5700) USD = 1,520 USD。 看跌：你预计英镑会从 GBP/USD = 1.5847/52 下跌，所以你决定卖出(做空)一单 GBP/USD 。合约价值为 100,000 X 1.5847 USD = 158,470 USD ，实际上你卖出了 10 万英镑，买入了 158,470 USD 。你的交易商要求的美元保证金是 1% X $158,470 = $1584.7 。 GBP/USD 跌至 1.5555/60 ，那么你的帐面收益如下： 100,000 X (1.5847-1.5560 USD) = 2,870 USD 。2,870 USD 的帐面收益加入你的保证金帐户