金融理论与实务(贾玉革主编).ppt

第三节 金融期货市场 一、含义 交易双方同意在约定的未来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化合约 二、特点 场内交易、流动性强、盯市原则 三、金融期货合约与金融远期合约的区别★ 标准化程度、流动性强弱、交易场所、违约风险、价格确定方式、交割方式、结算方式、履约保证 四、交易规则 交易品种为规范的、标准化的期货合约；保证金制度；盯市制度；强行平仓制度 五、种类 外汇期货、利率期货、股价指数期货、股票期货 第四节 金融期权市场 一、含义 赋予其购买方在规定期限内按买卖双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约 二、内容 期权合约买方：付期权费、享有规定时间内买入或卖出资产的权利 卖方：收期权费、承担相应的卖出或买进该资产的义务 期权费： 合约中标的资产的数量： 执行价格：买方按此价格来决定是否行使期权合约 到期日： 三、种类 股票期权 看涨期权（买权） 欧式期权 外汇期权 看跌期权（卖权） 美式期权 期货期权 四、金融期权合约与金融期货合约的区别★ 标准化程度与交易所 交易双方的权利与义务 盈亏风险承担 保证金要求 结算方式 第五节 金融互换市场 一、金融互换 交易双方利用各自筹资机会的相对优势，以商定的条件将不同币种或不同利息的资产或负债在约定的期限内互相交换 二、利率互换 交易双方对两笔币种和金额相同，期限一样但付息方法不同的资金进行互相交换的一种预约业务 三、货币互换 交易双方互相交换金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币币种不同的两笔资金及其利息的业务 第九章 金融机构体系 第一节 金融机构的界定、种类和功能 第二节 中国金融机构体系的演变与发展 第三节 国际金融机构体系 第一节 金融机构的界定、种类和功能 一、金融机构的界定 含义：从事金融活动的组织、也被称为金融中介或金融中介机构 与一般机构 同：自有资本、提供商品、依法经营、自负盈亏 的区别 异：经营对象和经营内容 经营关系和经营原则 经营风险和影响程度 种类： 按业务 管理性（调控） 性质 商业性（利润） 按业 银行类 按业 国际性 和功 政策性（落实） 内务 范务 全国性 能分 容分 非银行类 围分 地方性 二、金融机构功能★ 1.提供支付结算功能——买卖双方进行货款支付 2.促进资金融通——资金从盈余向赤字单位流动 3.降低交易成本——单个投资人通过金融机构可降低时间费用 4.提供金融服务便利 5.改善信息不对称——金融机构具有强大信息收集和分析优势 6.转移与管理风险——投资组合 第二节 中国金融机构的演变与发展 一、演变和发展（P202-203） 二、中国现行的金融机构体系 主导：“一行三会” 主体：大中小商业银行 辅翼：多种非银行金融机构 （一）金融监督管理机构 1.中国人民银行 发行的银行、银行的银行、国家的银行★ 2.中国银行业监督管理委员会（银监会）（03.4成立） 制定银行业制度、审批银行设立变更、统一编制全国银行报等 3.中国证券监督管理委员会（证监会）（92.10成立） 依法对证券、期货业实施监督管理 4.中国保险监督管理委员会（保监会）（98.11成立） 全国商业保险市场的监管职能 （二）商业银行体系 1.国有控股大型商业银行 工行、中国银行、建行、农行、交行 2.股份制商业银行 截止09年有12家，股本来源国家投资、境内外法人和公众投资 3.城市商业银行 09年底共143家 4.农村商业银行和村镇银行 09年底共148家 5.外资商业银行 81年引进，09年底共33家 （三）政策性银行体系 国家开发银行（基础设施、高新技术） 中国农业发展银行（为农业提供贷款） 中国进出口银行（对进出口提供信贷） （四）信用合作机构 第一家1979年在河南成立 （五）金融资产管理公司 中国华融资产管理公司——工行 中国长城资产管理公司——农行 中国东方资产管理公司——中国银行 中国信达资产管理公司——建行 改善负债状况 增大不良贷款回收 支持企业债转股 （六）信托投资公