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第七讲 新古典经济增长模型 第七讲 新古典经济增长模型 早期的经济增长理论研究工作，特别是在Solow（1956）那里，是借助一个没有跨期最优行为的模型来进行的。也就是说，行为人被假定以一个外生给定的固定比率把自己的收入储蓄起来。后来，Cass(1965)和Koopmans(1965)发展出第一个最优化经济增长模型（实际就是考虑微观基础的增长模型），因为它们的模型通常假设存在一个社会计划者，由社会计划者选择一个最优的增长路径。 就对长期经济增长的有关论断而言，其实，最优增长模型所得到的结论并没有超越索洛模型的结论，但是，最优增长模型通过把行为人的最优化行为引入模型，一个最大的优点是我们可以借助这些模型去得到很多规范性的结论（例如，我们可以对福利问题发表评论）。 在这里，我们将给出一个非常简单的增长模型，通过这一简单模型的介绍来揭示一些这类模型的最重要的特征。本讲的另一个主要目的是要介绍并展示一下离散时间的动态规划模型是怎样被运用的，这种运用对于求解许多动态问题是非常有帮助的。 第一节 离散时间的新古典增长模型 一、决策环境：偏好、技术、人口、禀赋与资源约束 基本环境 经济由许多本质上相同的、生活无限期的消费者和大量本质相同的企业所组成，经济活动进行无限期。消费者通过寻求最优的消费序列和资本序列来实现自己的效用最大化。 偏好 技术 人口 禀赋 资源约束 二、计划经济下的最优 因为帕雷托最优和竞争均衡是相同的，因此，我们可以通求解社会计划者的最优问题来求解经济的竞争均衡解。社会计划者的问题是在（7.3）-（7.5）式的约束下最大化（7.1）式。现在，借助动态规划的方法，我们可以方便地处理这个问题。 三、分散经济下的最优 虽然我们借助计划者最优问题可以求得最优的均衡资本数量，但是，为了决定竞争均衡的价格，我们还是需要通过分别分析消费者和企业的最优化问题，从而得到一些求解的有用信息。 消费者的最优化行为 企业的最优化行为 1.3.3竞争均衡价格 四、一个具体例子 第二节 福利与平衡增长路径 一、福利 我们在本章开头部分就指出，通过把行为人的最优化行为引入模型，一个最大的优点是我们可以借助这些模型去得出一些规范性的结论。其中，人们最关心的问题当然是分散化经济的均衡是否是一个令人满意的均衡。现在我们可以对这一问题作出回答了。在微观经济学中，福利经济学第一定理告诉我们：如果市场是完全竞争的且不存在外部性，那么分散化经济就是帕累托有效的——也就是说，除非使某些人的境况恶化，否则不可能使一些人的境况改善。由于福利经济学第一定理的条件在我们的分散化经济模型里完全得到满足，所以模型中的均衡必然是帕累托有效的。 当然，在这里，我们还有更简便的方法——直接比较分散最优与计划最优经济的结论就可以了。我们可以注意到，（7.13）式和（7.25）式是完全一样的，也即，分散经济下实现消费最优的欧拉方程与计划经济下实现消费最优的欧拉方程是一样的，这意味着分散经济下的均衡解将与计划最优的均衡解相同，因而分散经济均衡必然是帕累托最优的 二、平衡增长路径的特性 修正的黄金律资本存量 索洛模型和新古典增长模型在平衡增长路径上的惟一重要差别是：在新古典增长模型中，稳定的资本存量高于黄金律资本存量的平衡增长路径是不可能的。在索洛模型中，因为储蓄率是外生给定的，对应于不同的储蓄率，当经济收敛于平衡增长路径时，其稳定的资本存量是既有可能高于也有可能低于当然也可能等于黄金律资本存量。 当资本存量高于黄金律资本存量时，意味着通过降低储蓄率可以使经济转入到另一条平衡增长路径上去：在这一平衡增长路径上，行为人在每一期都可以取得更高的消费水平。与此形成鲜明对比的是，在新古典增长模型中，储蓄是内生的，是行为人在最大化自己的效用过程中被决定的，而行为人的效用取决于行为人自己的消费。其结果是，如果经济中还存在一种能让行为人每期均可得到更高消费的路径时，行为人一定会降低自己的储蓄率来利用这一机会，因而，平衡路径上的资本存量是不可能高于黄金律资本存量的。 第三节 新古典增长模型中的财政政策 一、征总额税的情形 基本决策环境 为了分析政府行为，首先要做的工作当然就是把政府引入我们的模型。在这里，我们仍假定政府是按照如下这种方式进入我们的模型的：政府通过向代表性消费者征收一笔总额税来为自己购买消费品进行融资。 二、比例税 基本决策环境 就决策环境而言，除了政府征税的方式不同以外，所有环境都与上一部分描述的相同。当然，政府征税方式变了以后，社会资源的约束方程的形式也会发生变化。 如果是这样，我们知道分散经济下的竞争均衡结果将与社会计划最优的结果不同了。因为如果是由计划者来做决策，社会计划者知道政府支出是固定的，因而会直接把政府支出g放到