房地产开发企业现金流管理(万科内部资料)学习课件演示课件.pptVIP

练习：理解并解释现金流量表披露的数据 公司(单位：千美元) 经营活动 投资活动 筹资活动 家庭用品 公司1999年1月31日 $1，917，000 $(2，271，000) $248，000 强生公司1999年1月3日 4，886，000 (5，639，000) (98，000) 先驱者航空 1997年12月31日 (26，390) (2，061) 29，132 1．参照上面现金流量表的信息回答下面的问题。 a．表现出以借款来运行和开展经营活动的公司是(家庭用品／强生／先驱者航空)。 b．表现出以借款进行扩张和发展的公司是(家庭用品／强生／先驱者航空)。 c．表现出以经营活动产生的现金来购置固定资产，偿还债务和支付股利的公司是(家庭用品／强生／先驱者航空)。 d．公司现金状况表现最差的公司是(家庭用品／强生／先驱者航空)，至少用两个观察 结果来支持你的观点。 2．确定损益表未能表现出而现金流量表反映出的公司信息。 第三节 现金流量财务比率分析 一、现金流动性比率分析 1．现金流量与当期债务之比 2．债务保障率 3、现金流量表 现金流量表的内容 （1）本期现金从何而来 （2）本期的现金用向何方 （3）现金余额发生了什么变化 二、现金流量分析的意义 现金流量分析具有以下作用： 1、对获取现金的能力作出评价； 2、对偿债能力作出评价； 3、对收益的质量作出评价； 三、现金流量表的项目 （一）经营活动现金流量 （二）投资活动现金流量 （三）筹资活动现金流量 （一）经营活动现金流量 经营活动现金流入 （1）销售商品、提供劳务收到的现金 （2）收到的税费返还 （3）收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出 （1）购买商品、接受劳务支付的现金 （2）支付给职工以及为职工支付的现金 （3）支付的各项税费 （4）支付的其他与经营活动有关的现金 （二）投资活动的现金流量 投资活动的现金流入 1、收回投资所收到的现金 2、取得投资收益所收到的现金 3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金 4、收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动的现金流出项目有： 1、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 2、投资所支付的现金 3、支付的其他与投资收到的现金 （三）筹资活动现金流量 筹资活动的现金流入项目包括： 1、吸收投资所收到的现金 2、借款收到的现金 3、收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动的现金流出项目包括： 1、偿还债务所支付的现金 2、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 3、支付的其他与筹资活动有关的现金 （四）经营活动现金流量与净利润 分析净利润与净现金流量的差别，有利于分析收益的质量和企业的营运资金管理状况。 企业当期取得的净利润的基础上，通过有关项目的调整，可以确定出经营活动的现金流量。 调整项目一——非经营活动的损益 需扣除的非经营活动损益（筹资和投资活动的损益） 处置固定资产、无形资产、其他长期资产的损失 固定资产报废损失 财务费用 投资损失（减收益） 调整项目二——不支付经营资产的费用 需加上的不支付经营资产的费用 计提的减值准备 计提固定资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 待摊费用减少 预提费用增加 调整项目三——非现金流动资产减少 需加上的非现金流动资产减少 存货减少（减增加） 应收票据减少（减增加） 应收账款减少（减增加） 预付账款减少（减增加） 其他应收款减少（减增加） 调整项目四——经营性应付项目增加 需加上的经营性应付项目增加 应付票据增加（减减少） 应付账款增加（减减少） 其他应付款增加（减减少） 应付工资增加（减减少） 应付福利增加（减减少） 应交税金增加（减减少） 以及递延税款贷项（该项目的性质比特殊，也可列作非经营损益）。 第二节 三种活动及其分析 一、经营活动分析 （一）经营活动现金流量项目编制 （二）经营活动分析 1．销售商品、提供劳务收到的现金 收回当期的销售货款和劳务收入款，收回前期销售货款和劳务收入款，以及转让应收票据所取得的现金收入等。 2．收到的租金 企业收到的经营租赁的租金收入。 3．收到的增值税销项税额和退回的增值税款 企业销售商品收到的增值税销项税额以及出口产品按规定退税而取得的现金，应单独反映。 4．收到的除增值税以外的其他税费返还 实际收到的其他的税费返还，如所得税、消费税、关税和教育费附加返还款等。 （一）经营活动现金流量项目编制 5．购买商品、接受劳务支付的现金 当期购买商品支付的现金、当期支付的前期购买商品的应付款以及为购买商品而预付的现金等。 6．经营租赁所支