氧化锆行业研究.docxVIP

氧化锆研究报告 1、氧化锆简介 氧化锆（ZrO2）本身是一种耐高温、耐腐蚀、耐磨损和低热膨胀系数的无机非金属材料，氧化锆陶瓷具有高韧性、高抗弯强度和高耐磨性，优异的隔热性能，热膨胀系数接近于钢等优点。 2、锆行业发展历程 自1975年澳大利亚学者K.C.Ganvil首次提出利用ZrO2相变产生的体积效应来达到增韧陶瓷的新概念以来，对氧化锆的研究开始异常活跃。尤其是1983年东曹（Tosoh）首家成功产业化的纳米复合氧化锆，由于卓越的物理性能、化学性能，各国竟相加大投入研发纳米复合氧化锆系列产品，其应用逐步扩展到结构材料、功能材料等多个领域，目前正广泛地被应用于各个行业中。 3、锆行业发展现状与趋势 （1）全球锆行业发展现状与趋势 锆英砂主产地在澳大利亚、南非、美国等地，国内海南省、广东省等地也生产锆英砂。根据2009国际锆业大会资料，在锆英砂的供应方面，澳大利亚和南非占全球出口量的91%，在需求方面，中国是最大的消费国。 发达国家目前基本不参与初级锆产品的生产加工，90%氯氧化锆在中国生产加工，其中85%以上出口，主要出口美国、日本，其次是欧洲，用于陶瓷、二氧化锆制品和核级海绵锆的生产。 2003-2008年全球锆行业的年增长率达到9.3%，2009年由于金融危机的原因，锆行业市场需求大幅萎缩，但是预计经济复苏后直至2020年，预计年均增长率稳定在4.4%左右。 （2）中国锆行业发展现状与趋势 进入21世纪以来，基础建设、房地产以及家居装潢等行业的需求持续旺盛，导致陶瓷行业对锆产品的使用量直线上升，陶瓷行业主要消耗的上游材料是氯氧化锆、硅酸锆。此外，随着我国居民消费升级进程的加速，含锆特种陶瓷在燃料电池、高级特种陶瓷、光通讯器件、氧化传感器等高科技领域的材料应用中占据重要的地位，同时氧化锆结构陶瓷由于其优越的物理性质目前已经在刀具、手表等民用领域得到了大力的推广，除此之外，其在工业领域中作为重要的新材料已被大量应用于阀门、采油钻井缸套等部件的制作中。 2003年以来随着锆产品的需求不断提升，我国锆行业产能大幅扩张，2009年金融危机后，锆产品需求锐减，两方面因素造成锆业市场行情低迷，2010开始锆行业陷入低谷，2013年由于国内陶瓷、锆宝石、汽车尾气净化催化剂等终端应用行业需求增加，推动二氧化锆、复合氧化锆、碳酸锆等氧氯化锆深加工产品产量较2012年将有所提升，这也带动了氧氯化锆国内需求量的回升。 （3） 新兴锆制品需求强劲，利润率较高 新兴锆制品包括复合氧化锆和氧化锆结构陶瓷。氧化锆结构陶瓷是指以氧化锆为主要成分的陶瓷材料，它不仅具有耐高温、耐腐蚀、耐磨损、高强度等优点，而且还具有优良的热性能和电性能。氧化锆结构陶瓷性能的决定因素在于其原料——复合氧化锆。 复合氧化锆稳定性提升，用途得到极大拓展。复合氧化锆需求快速增长。高性能复合氧化锆粉体被广泛应用于光通讯器件、敏感陶瓷、固体燃料电池、切削工具、高级耐火材料等特种陶瓷、新材料行业。新兴锆制品发展历史短，需求强劲，利润率较高。 （4）核电领域发展促进核级海绵锆铪的生产技术发展 目前，国际上核电占发电总量的比例已经达到16%，发达国家高达26%，而我国目前却不足3%。为此，国家提出积极发展核电的规划，为我国锆铪行业，特别是海绵锆铪及其加工产品的研发、生产，提供了重要的发展机遇。世界上能真正实现核级海绵锆生产的产业化、规模化的国家或者企业屈指可数，我国在核电、核工业及和核能源等领域发展所需的核级海绵锆长期依赖于进口，长远来看，核电仍具备较大的发展空间，这为我国锆铪行业，特别是海绵锆铪及其加工产品的研发、生产，提供了重要的发展机遇。 4、产品种类 5、产业链情况 （1）锆英砂：我国锆矿储量有限，主要原料锆英砂80%以上依靠进口，因此限制锆产品原料成本话语权，东方锆业目前拥有澳洲矿产资源，在原料方面有优势；目前锆英砂售价在1200美元/吨左右。 （2）电容锆：电熔氧化锆行业从早期的外资企业垄断国内市场，发展到当前多足鼎立的局面，几家大公司占据了国内绝大部分市场，竞争格局基本形成。近两年来行业竞争加剧，市场制造向更细，纯度更高的电熔氧化锆发展。近两年陶瓷墨水新技术的发展，短期内可能导致电熔氧化锆的需求下降。方兴科技是国内规模最大的电容锆生产企业，目前拥有3条氧化锆有生产线，每条线产能6000吨，实际产能2万吨，2014年产量13000吨，收入约4亿，每吨售价在30000元左右，毛利率27%。 （3）硅酸锆：硅酸锆行业下游应用主要集中于建筑领域，受房地产市场低迷拖累，整个行业发展困难，部分企业退出这一市场。经过近几年的发展，硅酸锆行业的总产能已超过50万吨，硅酸锆主要生产厂家在福建地区，目前售价根据产品质量的优劣在8000-10000元/吨。 （4）氯氧化锆：受整个锆业市场行情低迷