互联网浪潮下a股上市公司如何并购转型.pptxVIP

互联网浪潮下A股上市公司如何并购转型目 录第一部分A股上市公司如何实现互联网+第二部分 并购触网前的几种困惑第三部分互联网并购的工具和手段目 录一、A股上市公司如何实现互联网+1.1互联网+的意义和必要性1.2实现互联网+的三种模式对比1.3 自主驱动模式典型案例1.4 借力电商模式典型案例1.5 产业并购模式典型案例1.1 互联网+的意义和必要性互联网+的意义农业消费互联网产业互联网互联网+的必要性——未来中国产业发展的大势所趋合谋、众筹、去营销化概念、内容、流量工业个人虚拟化2015年3月，十二届全国人大三次会议上，李克强总理在政府工作报告中首次提出“互联网+”行动计划“互联网+”行动计划将重点促进以云计算、物联网、大数据为代表的新一代信息技术和现代制造业、生产性服务业等的融合创新，发展壮大新兴业态，打造新的产业增长点，为产业智能化提供支撑，增强新的经济发展动力，促进国民经济提质增效升级。企业虚拟化互联网+生活更高效生活更便捷服务业价值经济眼球经济1.2 实现互联网+的三种模式对比自主驱动VS借力电商VS产业并购近几年来O2O市场快速持续增长，预计2015年中国 O2O市场规模将达到4,188.5亿元。VC及互联网巨头均看好O2O市场，O2O已成为市场投融资热点后面案例中所述的苏宁云商及友阿股份便是自主转型拥抱O2O的典型案例在电商冲击下，一些传统企业试图借力电商，主动与其合作，共同开发品牌，实现成功“触网”后面案例中所述的九州通与京东合作便是传统企业借力电商的典型案例自主驱动借力电商相比以上两种模式，产业并购更适合理解为一种A股上市公司实现其转型目的的路径产业并购有许多优点，如迅速能够迅速获得标的企业的技术等无形资产，并获得成熟的管理团队；支付方式灵活，可以股份加现金方式，资本运作空间大从并购选择方式看，公司可以进行横向并购扩大公司规模、强化市场地位，或进行“触网类”并购来对接线上，寻找新的利润增长点后面案例中所示的百圆裤业与宋城演艺便是典型案例，通过产业并购布局公司发展战略，百圆裤业获得销售渠道，宋城演艺追求协同效应，产业并购1.3 自主驱动模式典型案例——苏宁云商苏宁云商自主发展O2O提出要打造中国的“亚马逊+沃尔玛”明确O2O模式的架构2013年：O2O战略布局年进行公司内构架调整，正式实施O2O2014年：O2O战略落地年2010年2月，苏宁B2C电商平台正式对外发布上线苏宁O2O2012年9月，苏宁易购6600万美元并购母婴类电商红孩子思路：从内部转型入手，上线自有电商平台，同时通过收购完善产品结构，实现更广泛的线上布局一体2009年7月,苏宁收购日本3C零售连锁巨头Laox互联网销售2012年：O2O战略元年2013年10月，苏宁联合弘毅投资斥资4.2亿美元战略投资视频网站PPTV四位全域全需全智组织管理全渠道拓展全渠道融合全品类延伸全流程体验大数据云计算微创新架构调整内部管理人才激励2014年1月，苏宁收购团购网站满座网苏宁的电商布局苏宁O2O模式路线图1.3 自主驱动模式典型案例——友阿股份公司简介运营与转型思路“微购友阿”、“玩购友阿”于2013年12月19日同步上线。打造以“微购友阿”、“玩购友阿”、“特品会”为三大支柱的O2O平台，实现传统实体零售向线上线下融合的模式转型。O2O转型公司名称湖南友谊阿波罗商业股份有限公司注册资本564,586,600元成立日期2004年6月7日上市情况上市地：深圳证券交易所 上市时间：2009年7月17日股票代码：002277.SZ主营构成百货:92.51%;家电:5.07%;贷款利息收入:1.22%;担保收入:0.28% 金融板块传统业务实施“两条腿走路，商业和金融业同步发展”战略。对担保公司实施增资，启动友阿小额贷款公司改制区域性民营银行事宜。立足湖南尤其是长沙的地缘优势，深耕传统业务；面向全国发展奥特莱斯业务；优化购物环境，改造已有购物中心。线上平台服务客户线上平台喜迎客户线上线下联动发展吸引客户回到线下1.4 借力电商模式典型案例——九州通与京东合作九州通作为国内著名的医药流通上市公司，积极探索如何与电商合作，从而“触网”京东的出现使得九州通迅速推出合作品牌“好药师”，九州通成功借力电商实现转型九州通（600998）收回股权独立运营 合作电子商务平台通过好药师打通电商平台，全面提升企业影响力及知名度2011年2013年2012年涉足各类主流电商1.5 产业并购模式典型案例——百圆裤业收购环球易购交易基本情况收购标的环球易购100%股权交易对价103,200.00 万元支付方式发行股份支付97,200万元及现金支付6,000万元业绩对赌环球易购2014年度、2015年度、2016年度、2017年度实现的净利润分别不低于人民币6,500万元、