H股新规及红筹模式下的海外架构搭建.pptVIP

* H股IPO新规、B转H及红筹模式下的海外架构搭建 君合律师事务所 2013年1月 一、H股IPO新规解读 二、B转H-中集案例分析 三、红筹模式下海外架构的搭建 1、出台背景 (1)、分流A股IPO申请； (2)、“开正道，管邪道”：小红筹模式存在监管盲区，有损中国企业形象，加大了跨境监管合作压力； (3)、CEPA协议的要求：2012年6月签署的CEPA补充协议九：“内地将修订完善境外上市的相关规定，支持符合香港上市条件的内地企业赴香港上市，为内地企业特别是中小企业到境外市场直接上市融资创造便利条件。” (4)、拓宽中小企业融资渠道：落实国务院《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》（国发[2009]36号）和国务院《关于进一步做好利用外资工作的若干意见》（国发[2010]9号） 一、H股IPO新规解读 2、H股IPO新规的主要内容 (1)、取消1999年83号文要求的“公司申请境外上市的条件”，包括“456”指标。 (2)、申请及审核程序： 向中国证监会报送申请文件； 公司收到中国证监会的受理通知后，可向境外证券监管机构或交易所提交发行上市初步申请； 中国证监会在收到公司申请文件后，可就涉及的产业政策、利用外资政策和固定资产投资管理规定等事宜征求有关部门意见； 中国证监会作出行政许可决定； 收到中国证监会行政