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海外PPP运作模式分析 海外PPP运作模式分析一、PPP 是一种公私合作制度 PPP（Public-private partnership)，也被称为公私合作制， 是为了开展基础设施建设或提供其它公共产品服务，公共部门和私营部门实体之间建立的一系列合作伙伴关系。作为西方国家政府治理创新中的一个概念，是由英国的Reymont 最先创立。PPP 模式支持政府与私营部门建立长期合作伙伴关系，以“契约约束机制”督促私营部门按政府规定的质量标准进行公共品生产。 PPP 有广义和狭义之分。联合国培训研究院定义为“公私合作制涵盖了不同社会系统倡导者之间的所有制度化合作方式，目的是解决当地或区域内的某些复杂问题“。欧盟委员会定义为”公私合作制是指公共部门和私人部门之间的一种合作关系，其目的是为了提供传统上由公共部门提供的公共项目或服务”。加拿大公私合作制国家委员会定义为“公私合作制是公共部门和私人部门之间的一种合作经营关系，它建立在双方各自经验的基础上，通过适当的资源分配、风险分担和利益共享机制，最好地满足事先清晰界定的公共需求”。公私合作制包含两层含义：广义上是公共机构或企业与私人部门以某种形式合作，包括公共机构授权给私人部门为改善公共服务而进行的一种正式合作；狭义上是指公共部门与私人部门共同参与上产和提供物品和服务的制度安排，是一种项目融资方式，公共机构或企业与私人部门以同等产出水平提供服务，通常是以公私组成的新主体的形式提供服务。典型的PPP 结构见图表1。 PPP 的契约模式具有多种形式。PPP 的模式主要有SC（服务协议）、OMC（承包协议）、CBO（租赁协议）、BTO（建设-转移-运营）、TOT（转让-运营-转让）、BOT（建设-运营-转移）、WA（打包协议）、BBO（购买-建设-运营）、BOOT（建设-拥有-运营）和SPV（公私合营）等等，每个模式的控制权配置方式见图表2。按照私有化的程度，PPP 模式可以分为外包类、特许经营类和民营类（图表3），各类PPP 的政府参与程度和资产归属均有所不同。因每个PPP 项目的具体内容不同，操作模式也存在较大的差异（图表4）。 图表1：PPP典型结构图 图表2：PPP不同的契约形式 图表3：PPP模式可以分为外包类、特许经营类和民营类 图表4：PPP不同模式典型案例比较，操作模式均有明显差异PPP模式具体流程一般为（图表6）：（1）政府部门首先针对PPP 所建设项目允许发起人成立有特殊目的公司，政府给予其支持政策。（2）特殊目的公司负责项目的融资（包括权益和债务）、建设以及后续的开发运营。（3）项目建成后，政府部门特许企业进行开发和运营。政府部门通常与提供借款的金融机构达成一个承诺将按与签订的合同支付相关费用，这样可以使项目公司更加顺利的从拿到借款。PPP 模式的本质是政府部门通过给于私营部门一定期限特许的经营权和收益权来减少自身资金支出，并且加快基础设施建设项目的建设以及更加有效率的运营。 理论上PPP对于政府部门、私营部门和社会是个多赢的举措。公私合作制的引入有助于缓解财政压力、打破行业垄断，从而提供更好的公共品和服务。（1）对政府而言，可以减轻政府债务负担，减缓融资压力，还可以将项目的一部分风险转移给私营部门，降低政府部门的风险；（2）对于私营部门来讲，公私合作降低了其参与公共领域项目的门槛，拓宽了私营部门的发展空间，可以吸引更多的民营资本参与进来，并能获得合理的回报；（3）对于社会来讲，公私合作结合了政府和私营部门各自的优势，有利于社会稀缺资源的合理配置，使得社会效益最大化。 图表5：典型的PPP模式流程 二、海外PPP模式分析 2.1 PPP在国际上的应用：各国设立模式存在差异 PPP 模式在全球范围广泛应用。在欧盟国家尤其是英国，PPP 适用的领域涉及一般公共服务、国防、公共秩序、交通运输、燃料和能源、环境、卫生、娱乐和文化、教育等。但在大多数国家，PPP 适用的范围主要集中在基础设施领域，包括收费公路、轻轨系统、地铁、铁路、桥梁、隧道、机场设施、电厂、电信设施、学校建筑、医院、监狱、污水处理和垃圾处理等方面。从区域角度而言，欧洲的PPP 市场最为发达。分国别看，英国、澳大利亚、美国、西班牙、德国、法国等发达国家PPP 项目的规模和管理水平处于领先地位。 PPP名义价值已约有7000多亿美元（图表6）。因为PPP的定义在各国和各部门都不相同，统计口径和统计数据存在多种版本，这里统一采用PWF的数据简要说明。1985－2011年，全球基础设施PPP名义价值为7751亿美元。其中欧洲大约占到全球PPP 名义价值的45.6％；亚洲和澳大利亚所占份额为24.2%；墨西哥、拉丁美洲和加勒比海地区三者合计所占份额为11.4%；美国和加拿大所占的份额分别是8.8%、5.8％；非洲和中东