金融学概论4.2中央银行-讲义wf.pptxVIP

第二节 中央银行; 应该到哪里去找对经济周期负最大责任的人呢？他们既不在白宫也不在国会，而是在联邦储备银行里。 ——保罗·萨谬尔森;第一节 中央银行的产生和发展;;1、统一货币发行的需要 — 发行分散+地域限制→流通混乱+阻碍统一 — 限制/取消一般银行的发行权→集中几家→一家 2、统一票据清算的需要 — 商业银行数量增加与业务扩大→债权债务关系复杂 — 票据交换、清算的及时、合理→统一、权威的清算中心 3、最后贷款人的需要 — 商业银行头寸困难→支付能??不足→银行倒闭 — 银行经营不稳→经济发展和社会稳定 4、加强金融管理的需要 — 银行竞争、破产、倒闭→金融监督、管理 — 政府的国际金融事务代表;;一些大银行拥有大量资本并在全国范围内具有较高的威信，这些银行所发行的银行券在流通中已经排挤着小银行的银行券，同时，由于存款业务的发展，一般的商业银行已经逐渐地可以不依靠银行券的发行来扩大其信用业务，形成了银行券集中发行的经济基础，于是，国家用法令限制或取消商业银行的银行券发行权，并把发行权集中到一个或少数几个银行。 发行银行逐渐放弃直接对企业的信用业务，而主要专门与商业银行和国家往来，发行银行在金融市场上的地位日益提高。;（二）建立清算中心的需要呼唤着中央银行的产生 银行业务与日俱增，每天所收授的票据数量不断扩大，银行之间的债权债务关系复杂化，票据清偿和结算的矛盾日益突出，信用渠道堵塞的现象经常发生，客观上要求有一个统一的交换票据和清算债务的中心机构。于是，许多商业银行逐渐把现金准备存入发行银行，它们之间的清算也就通过发行银行来办理，使发行银行逐渐成为公认的清算中心和现金保管者。;（三）商业银行对“救命稻草”的需要呼唤着最后贷款人的出现 贷款的过度发放，使一些资力薄弱的银行丧失清偿力，由于挤兑而破产时有发生，于是迫切需要把各家银行的现金准备集中起来，当某家银行发生支付困难时给予支持，避免在危机中破产。这样，一些大的发行银行就依靠自己的威望和充足的财力在吸收商业银行存款的同时，对某些资金周转困难的银行和金融机构给予信用上的支持。;;由于银行券发行的集中、票据清算、最后贷款人和监管的需要，使一些大的商业银行逐渐从商业银行体系中分离出来，演变为中央银行。 例如，在英国的中央银行是英格兰银行、法国是法兰西银行，而美国银行券的发行则集中于几个联邦储备银行。从中央银行的产生过程来看，中央银行起源于17世纪中叶，而形成中央银行制度，则是在19世纪中叶。从1656年瑞典银行开始，到1913年美国联邦储蓄备体系建立，大约经历了260年。 知识拓展：我国的中央银行萌芽于20世纪初。;;;;中央银行制度的初步形成渠道;成立于1694年的英格兰银行，是最早真正执行中央银行职能的金融机构，被称为中央银行的鼻祖。以后各国成立的中央银行大都是仿效英格兰银行而来的。 ;1913年，皮尔逊总统签署了联邦储备法，成立联邦储备银行——美国的中央银行。 ;（二）中央银行制度的发展过程;;;;;;;;（三）中央银行在中国的发展;;三、中央银行的性质和职能;对特殊性的理解： 1.与商业银行的不同 中央银行在宏观金融管理方面进行经营活动，它是完成国家经济目标的重要机构。中央银行利用货币政策工具，对经济进行调节、管理和干预，以稳定币值、发展经济、并代表国家制定和执行金融政策。 地位特殊。中央银行不是普通的银行，它居于商业银行和其他金融机构之上，与商业银行和其他金融机构是调控、管理与被调控、被管理的关系。 中央银行已不起一般的信用中介的作用，它的主要作用是制定货币政策，加强金融监管，实施金融服务。 ;2.与一般政府管理机构的不同 特殊的管理手段。 “自愿性、有偿性、非强制性”中央银行不是只依靠行政手段对经济进行干预和管理，而主要是通过特有的经济手段，如货币供应量、利率、贷款等。 中央银行调节和干预经济的主要对象是货币供应，因而中央银行发挥它在国民经济中的调节作用就不能只依靠政治权利，而是依据一系列的经济规律。 任务特殊。 中央银行的这种性质决定了它的任务是：控制一般银行，执行货币政策，维护币值稳定，促进生产与就业，推动经济发展。 提问：请举具体事例说明中央银行与商业银行、政府机构的不同;;;;（二）中央银行的职能 中央银行的职能有两种划分方法： 一种是按照中央银行在社会经济中的地位划分； 另一种是按照中央银行的性质划分。 按照中央银行在社会经济中的地位划分 按这种划分方法，中央银行的职能主要是发行的银行、银行的银行和政府的银行。;1、发行的银行;1、发行银行。 垄断货币发行权，是中央银行首要和基本的职能。在现代经济中，独占货币发行权是中央银行的一个重要标志。