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课程设计 云南白药股份有限公司2010-2013年度短期偿债能力分析 班 级：会计11-3班 姓 名：张雅倩 指导教师：陈晶璞 云南白药股份有限公司2010-2013年度短期偿债能力分析 一、公司简介 1、 公司简介： 云南白药股份有限公司的公司股票简称为云南白药，股票代码000538，公司股票上市交易所为深圳证券交易所。公司前身为成立于1971年6月的云南白药厂。1993年5月3日经云南省经济体制改革委员会云体（1993）48号文批准，云南白药厂进行现代企业制度改革，成立云南白药实业股份有限公司，在云南省工商行政管理局注册登记。经中国证监会证监发审字（1993）55号文批准，公司于1993年11月首次向社会公众发行股票2,000万股（含20万内部职工股），定向发行400万股，发行价格3.38元/股，发行后总股本8,000万股。1996年10月经临时股东大会会议讨论，公司更名为云南白药集团股份有限公司。公司于2006年5月29日实施股权分置改革。 2、经营范围： 化学原料药、化学药制剂、中成药、中药材、生物制品、保健食品、食品（凭许可证经营），化妆品及饮料的研制、生产及销售；糖、茶、建筑材料，装饰材料的批发、零售、代购代销；科技及经济技术咨询服务，物业经营管理（凭资质证开展经营活动），医疗器械（二类、医用敷料类、一次性使用医疗卫生用品），日化用品，户外用品。 二、主要分析方面及相关报表数据 企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。企业有无支付现金的能力和偿还负债的能力，是企业能否健康生存和发展的关键。企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志，包括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面。 这里主要分析企业的短期偿债能力。 短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映企业偿付日常到期债务的能力。对债权人来说，企业要具有充分的偿还能力才能保证其债权的安全，按期取得利息，到期取回 本金；对投资者来说，如果企业的短期偿债能力发生问题，就会牵制企业经营的管理人员耗费大量精力去筹集资金，以应付还债，还会增加 企业筹资的难度，或加大临时紧急筹资的成本，影响企业的盈利能力。 分析企业短期偿债能力，通常可运用一系列反映短期偿债能力的指标来进行。从企业短期偿债能力的含义及影响因素可知，短期偿债能力主要可通过企业流动资产和流动负债的对比得出。因此，对企业短期偿债能力的指标分析，主要可采用流动负债和流动资产对比的指标，包括流动比率、速动比率、营运资金、现金比率和企业支付能力系数等，以及辅助的分析指标。 相关报表数据 报表日期 2010-12-31 2011-12-31 2012-12-31 单位 元 元 元 流动资产 　 　 　 货币资金 1,994,960,000 1,142,710,000 1,728,330,000 交易性金融资产 0 519,683 0 衍生金融资产 0 0 0 应收票据 783,612,000 1,914,220,000 1,961,240,000 应收账款 460,704,000 413,371,000 461,110,000 预付款项 307,986,000 289,709,000 234,257,000 应收保费 0 0 0 应收分保账款 0 0 0 应收分保合同准备金 0 0 0 应收利息 5,167,610 5,170,030 1,258,380 应收股利 0 0 0 其他应收款 85,447,800 75,243,900 66,393,400 存货 2,728,800,000 3,535,870,000 4,360,020,000 待摊费用 0 0 0 待处理流动资产损益 0 0 0 一年内到期的非流动资产 0 0 0 其他流动资产 0 0 0 流动资产合计 6,366,680,000 7,376,820,000 8,812,620,000 流动负债 　 　 　 短期借款 10,000,000 10,000,000 10,000,000 交易性金融负债 0 0 0 应付票据 370,666,000 507,402,000 499,943,000 应付账款 1,486,330,000 1,590,140,000 1,782,640,000 预收款项 160,520,000 343,815,000 347,082,000 应付手续费及佣金 0 0 0 应付职工薪酬 23,578,200 42,939,600 37,039,800 应交税费 153,039,000 79,070,500 10,556,300 应付利息 312,000 312,000 312,000 应付股利 843,994 843,994 843,994 其他应交款 0 0 0 其他应付款 825,287