专题六契约关系与管理层会计行为.pptVIP

值得思考的问题： 在经理人员受红利报酬现值驱动进行盈余管理的现实条件下，公司的股东大会或董事会应如何修正和完善报酬契约呢？ 报酬契约的设计不仅要基于管理激励的目的，还要预计到管理层会计行为这一现实问题。 2.1 报酬契约中管理层的会计行为 2.2 代理人竞争中管理层的会计行为 1、经理市场与会计的关系 公司经理人员是管理当局的主要部分，是公司代理人。有经理市场的存在，就意味着存在代理人之间的竞争。如应聘与受聘、维持现有的职位、晋升或被解聘等。 国外研究文献表明：经理市场和代理人竞争与会计行为有关。 （1）代理人竞争会影响企业的会计政策和程序，进而影响会计盈余。 代理人之间的竞争处于不同态势时，其选用的会计方法和程序存在较大的差别。即使是等额的报告盈余，它们所代表的真正的业绩水平也是不一样的。 例如，新任的经理与面临被解聘的经理、有机会晋升的经理与不再有机会晋升的经理在会计方法和程序的选择标准上都有一定的差别。 2.2 代理人竞争中管理层的会计行为 （2）经理人员会利用会计政策选择影响代理人之间的竞争。 盈余管理就是一种常被利用的手段。 在市场经济环境下，会计盈余不仅是评价企业经营成果的主要指标，也是考评经理业绩的主要指标。 一位现任经理前一阶段的业绩好不好，盈余是董事会最为关注的一个方面； 一位参加应聘的经理人员能否成功，也与其提出的包含盈余指标在内总体商业计划有关。 2.2 代理人竞争中管理层的会计行为 2、代理人竞争中的经理会计行为 代理人竞争的核心就是争位置和保位置，就代理人竞争而言，取胜的关键在于业绩。 什么是代理人的业绩？代理人的业绩要通过什么办法和指标加以衡量？ 有的是市场化方面的贡献，如股价的升涨；有的是声誉方面的贡献，但会计盈余是衡量代理人业绩的最常用、最方便的指标。 2.2 代理人竞争中管理层的会计行为 3 债务契约中管理层的会计行为 3.1 债务契约中运用会计数据的条款 3.2 受债务契约影响的会计政策选择 3.1 债务契约中运用会计数据的条款 公司与贷款银行、债券购买者等债权人之间的债权债务关系一般都是通过债务契约加以确立的。 无论是公募债务契约还是私债契约均包括关于运用经审计并公开的财务报表数据来限制管理层行为的条款。 任何不履行上述条款的行为均被视为违约，债权人可采取相应的法律行动。 瓦茨和齐默尔曼认为，债务契约中规定运用会计数据的条款是为了限制导致企业价值减少的投资和融资决策。 会计数据在旨在减少企业价值的行为(代理成本)的公司契约中得到运用。 一些比率(如负债／权益比率)被用于债务契约，以限制经理和股东从债权人那儿获得好处的行为。由于在确定是否违约方面运用到会计数据，因此要求企业计算这些数据，并监督契约的履行。 2.2 代理人竞争中管理层的会计行为 会计数据有关的债务契约条款： 股利和股份收买的限制； 营运资本的保持； 对兼并活动的限制； 对向其他企业投资的限制； 对资产的限制和对增加债务的限制。 2.2 代理人竞争中管理层的会计行为 3.2 受债务契约影响的会计政策选择 1.瓦茨和齐默尔曼从两个方面分析了债务契约对会计的影响 （1）对被认可政策的影响； （2）对被认可的会计政策选择的影响。 以会计为基础的债务契约条款仅在这样的条件下才有效，即对管理层控制会计数据计算的可靠性采取一些限制。如果对用于计算财务报告数据的会计政策不受限制，债务契约真正意义的约束力也就无从谈起。 债务契约以会计数据定义违约行为，将激励公司经理选择可减少违约可能性的会计政策。 假定其他条件不变，公司经理将更愿意选择可在财务报告中增加资产或收入以及减少负债或费用的会计政策。 3.2 受债务契约影响的会计政策选择 2.经理对受债务契约影响的会计政策选择通常会按以下方式处理 (1)确保完全符合债务契约中的条款。 公司的经营、理财(如新的融资、对外投资和分配)以及盈余管理的首要目标就是确保完全符合债务契约中的条款。 (2)经得起注册会计师的审计。（不能出现假账） (3)配合报酬契约中经理的需要。经理人员会把自身利益摆在适当的位置，经理与股东“结盟”共同策划盈余管理的可能性也非常大。 3.2 受债务契约影响的会计政策选择 4 政府管制中管理层的会计行为 4.1 收费管制中管理层的会计行为 4.2 税收管制下管理层的会计行为 政府对企业的管制有多种多样的方式，其中收费管制是一种最为典型的政府管制。 例如，公用事业、银行、保险公司、石油、和天然气公司的产品价格或服务收费标准通常是由政府或立法机构进行管制，甚至加以确定的。 4.1 收费管制中管理层的会计行为 大多数公用事业企业会按下列公式计算价格或收费标准： 价格或收费标准=经营费用+折旧+税收+Ra×资产基数 其中：Ra代表合理的资产报酬率。 在决定价格