互联网金融,P2P网络借贷,P2P借贷外文翻译.pdfVIP

译文原文出处： Decision Support Systems, Volume 49, Issue 1, April 2010, Pages 52-60 Lauri Puro, Jeffrey E. Teich, Hannele Wallenius, Jyrki Wallenius P2P借贷中的借款人决策建议 Lauri Puro, Jeffrey E. Teich, Hannele Wallenius, Jyrki Wallenius 摘要 在网上竞拍的设立与竞标过程中，人们总是面临艰难的战略决策。在本项研 究中，将介绍基于 P2P 贷款拍卖网站 P，帮助贷款人与借款人规范决策 过程的模型 —— 借款人决策建议模型 （Borrower Decision Aid ）。在网上竞拍提供了 中大量现实生活中的竞价数据，使笔者能够以此为决策者建立新的决策工具。借 款人决策建议模型（ Borrower Decision Aid ）将帮助借款人量化其战略选择，例如 启动利率和贷款金额要求。笔者将确定基于借款人，与贷款成功率、最终利率相 关的变量。 1 引言 1.1 背景 P是第一个基于网上逆向拍卖的 P2P 借贷市场。在这个市场上，人 们提出申请贷款，称为清单，然后其他人就这些清单进行出价。获胜的投标者获 得的提供贷款资金的机会，而利率由拍卖决定 —— 竞争越激烈，利率就越低。换 句话说，这种方式越过中介银行连接了需要资金的人与愿意提供贷款的人。通常 情况下，一项贷款有多投标者（贷款人） ，因为大多数贷款人提供给每笔贷款 50 到 200 美元。贷款人通过提供小额资金给多个贷款项目的方式来分散风险。 P于 2006 年 2 月公开上线，至今已经促成超过 1.5 亿美元的贷款。 在本项研究中，我们将关注借款人的角色，即创建贷款清单的人。在网上竞 拍的过程中，借款人需要做出一些重要的战略决策，进而决定其是否能够获得提 供贷款。本项研究的目的就是为借款人的决策提供决定性的帮助。在前人研究中， 仅有少数讨论过竞拍过程中的决策建议， 例如 [1,8,15,16,23,25]，但是他们的研究角 度与本文不同。 本项研究具有显著的现实意义。目前，借款人创建清单，参数主要是基于并 不充分的数据，例如平均利率。在本项研究中，我们将引入分析借款人的战略决 策成功率和估计最终利率的框架。 借款人决策建议 (BDA) 将使借款人能够评价并量 化其战略决策。在 P仅提供贷款启动率的简略信息，而且没有贷款规模 C1 的相关建议的现状下， BDA 将带来显著的实际改善。 本项研究不仅具有实际作用，也带来理论上的突破，即本模型的框架与方法 将应用于构建工具或其他的拍卖网站。 1.2 研究目标 本项研究旨在开发一种针对借款人的决策辅助工具，帮助借款人评估与量化 战略决策中的一些指标。具体而言，我们将 1. 确定影响竞拍结果的最重要的因素，即借款人获得贷款。 2. 确定影响竞拍结果的重要的借款人决策变量 3. 建立制定一个框架和方法来比较不同的可量化的战略决策选项 我们通过观察所有的相关数据以及 P上的贷款清单的经验数据并进 行比较，将已确定的因素分为借款人可影响的因素和信用报告中的因素。在本项 研究中，这两种因素都是必要的，但我们只能针对借款人可影响的因素给予建议。 我们检验了不同的比较战略决策选项的方法， 并选择最佳的方法以及 BDA 的变量， 而后建立了模型并通过了检验。本项研究仅限于 P，而所建立的模型也 可以拓展到其他拍卖网站。 1.3 数据与研究方法 本项研究基于 P提供的经验数据，其中大部分是免费提供的。但是 访问贷款记录需要在网站注册为贷款人。 截至