企业财务分析与现金流量表概述.pptVIP

主讲：李涛(教授) 邮箱：lt@ncepu.edu.cn 企业财务分析课程组; 现金流量表概述 现金流量表的结构与内容 现金流量表的阅读和分析;一、获利能力的衡量;一、现金流量表的含义;二、现金和现金流量;（二）现金流量 现金流量是指某一时期内企业现金流入和流出数量的总称。 现金的流入量与流出量：当企业经济事项发生后，如果导致现金总量增加，该事项为流入，如果导致现金总量减少，则该事项为流出。;三、现金流量表的作用;一、获利能力的衡量;一、现金流量平衡理论 ; （一）资本变动引发的现金流;1．业主出资引发的现金流;2.债务资本引发的现金流;（二）经营活动相关的现金流;1．经营活动现金流动;2．固定资产与无形资产购置的现金流;（三）企业对外投资现金流;1．债券投资 ;2．长期股权投资; 企业经济活动与现金流量关系图;二、现金流量表的两种披露方法 ;（一）直接法;企业现金流量示意表 ;（二）间接法;三、现金流量表的结构;四、现金流量表的内容;（一）经营活动产生的现金;（二）投资活动产生的现金流入项目;（三）筹资活动产生的现金流量;（四）汇率变动对现金的影响;（五）现金流量表补充资料—将净利润 调节为经营活动现金流量;（五）现金流量表补充资料—将净利润 调节为经营活动现金流量;（五）现金流量表补充资料—将净利润 调节为经营活动现金流量;（六）不涉及现金收支的投资和筹资活动;一、获利能力的衡量;一、现金流量表分析的目的 阅读现金流量表的目的 1．了解企业现金流量的变化情况 2．了解企业财务方针政策情况 3．了解企业现金流动过程是否正常;二、现金流量表的阅读方法 （一）现金流量表主表的重点 企业现金流动状况进行总体评价 企业的经济活动主要包括经营活 动、投资活动和筹资活动三个大方面。 企业的现金流入量应与企业的现 金流出量保持平衡。;企业现金平衡动力源主要分为以下两类： （1）经营活动所产生的现金净流量 + 对外投资所取得的股利及利息 企业经营活动产生的现金净流量和对外投资活动产生的现金收益是一种主动性的收入，它们是推动企业???金平衡的一种有效动力，当企业的现金平衡是由这两种活动来推动时，认为该企业处于一种积极的现金平衡状态。 （2）筹资活动所产生的现金流入量 筹资活动所产生的现金流入量同样可能是企业现金平衡中的重要组成部分。当企业在大规模扩张时，必然会对资本增量产生依赖。;经营活动;经营活动;经营活动现金流量有效性分析，具体可以分为以下两类： 其一： 经营活动产生的现金净流量 ＞当年折旧（包括摊销等）＋本年应付利息 其二： 经营活动产生的现金净流量 ≤ 当年折旧（包括摊销等）＋本年应付利息;（二）现金流量表附表的阅读重点 企业净利润与经营活动产生现金净流量之间的关系;;思考： 如何了解企业现金流量平衡关系？ 如何评价企业现金平衡动力是否有效？;漳泽电力2006年度现金净流量示意图;漳泽电力2006年度现金平衡动力分析;大连热电2006年度现金净流量示意图;大连热电2006年度现金平衡动力分析;三、现金流量表的分析 （一）现金流量表结构分析 1. 现金流入结构分析;2. 现金流出结构分析;3. 现金流量净额结构分析; 现金流量的综合结构分析，是以企业现金流入总量为基数，分别研究现金流入量，现金流出量，和现金结余情况的一种方法，这种方法表达企业现金流量收支结余情况更为系统。;5.可比性现金流量表;5.可比性现金流量表;（二）现金流量表动态分析 研究企业现金流量变动状况的常用方法就是编制现金流量比较表表，将企业两个或两个以上相关年度的现金流量进行逐项比较，确定其逐年变化额和变动比率。