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xxx融资租赁股份有限公司 募集说明书 2011年7月 日 目 录 一、融资租赁行业分析 二、融资租赁市场分析 三、省内的主要竞争对手 四、公司经营范围和主营业务 五、公司的赢利模式 六、融资租赁股份有限公司发起设立方案 七、经营管理团队 xxx融资租赁股份有限公司募集说明书 一、融资租赁行业 从1952年世界上第一家融资租赁公司在美国诞生以来，以美国为首的发达经济国家引领着世界融资租赁业的潮流，掀开了现代租赁业的崭新发展历程。目前，全球己有80多个国家引入了融资租赁业，融资租赁已经成为仅次于银行信贷的第二大融资方式和商品流通的主渠道之一。根据《世界租赁年报》的统计，2009年全球租赁消费交易总量达到7000多亿美元，市场渗透率(即租赁在固定资产投资中所占比例)为15％～30％；租赁业务较为发达的美国租赁市场渗透率保持在30％～35％之间。而租赁行业在我国尚处于起步阶段，租赁市场渗透率不到4％，与发达国家差距明显，未来发展空间较大。 近年来，我国出台了一系列关于融资租赁业的政策法规，如《商务部、国家税务总局关于从事融资租赁业务有关问题的通知》、《外商投资租赁业管理办法》、《租赁公司管理办法》、《关于营业税若干政策问题的通知》、《关于融资租赁业务征收流转税问题的通知》、《企业会计准则—租赁》等，使得与融资租赁业密切相关的法律法规、监管政策、会计准则和税收政策等四大支柱逐渐完善。健康、完善的市场和法律环境为中国融资租赁业的快速发展奠定了基础。中国加入WTO为中国融资租赁行业的发展提供了新机遇。2007年银监会颁布实施修订后的《金融租赁公司管理办法》，允许符合资质要求的商业银行和其他金融机构设立和参股金融租赁公司，此后融资租赁公司纷纷设立，至此融资租赁行业发展进入了“快车道”。商务部2004年底开始启动内资企业的融资租赁试点，并重新审批外商融资租赁企业。从目前国内融资租赁公司的分布来看，北京、上海、天津三地在国内融资租赁市场占据着重要位置，三足鼎立格局逐渐形成。截止2010年底，全国在册运营的融资租赁公司约181家，比上年的117家增加64家，融资租赁合同余额约为7000亿元，比上年3700亿元增长89%。 其中，金融租赁16家，约3500亿元，比上年增长106%；内资租赁45家，约2200亿元，比上年增长54%；外商租赁约120家，约1300亿元，比上年增长86%。今年全国融资租赁的业务总量将超过1万亿元，预计到‘十二五’末期，将超过2万亿元，每年涨幅不会低于30%”。 全国的租赁公司主要分为四类：①银行类租赁公司，②金融类租赁公司，③中外合资类租赁公司，④内资类租赁公司。浙江省目前有金融类租赁公司1家（华融金融租赁股份有限公司），内资类租赁公司2家，中外合资类租赁公司5家，共8家租赁公司，7家集中在杭州，1家在宁波市，其余地区全部空白。一个崭新的融资租赁行业将在全国范围内形成，逐渐成为仅次于银行业的第二大资金供应渠道。 二、融资租赁的市场分析 （一）工业生产技术改造设备租赁市场 伴随着企业的设备更新，技术改造的巨大市场潜力为融资租赁业务提供了大发展的空间。50年代，美国、西欧以及后来的日本、韩国的融资租赁业正是在这样的背景下得以蓬勃发展。中国已进入工业化中期，尤其是东南沿海经济发达省份，有着巨大的技术改造市场需要，融资租赁作为一种刺激和推动技术改造的手段具有广阔的市场。浙江、江苏等地成功实践经验就是佐证。 2008年全国完成技术改造投资超过万亿，占全国固定资产投资的30%，其中东部地区超过5000亿，同比增长23.1%。 作为融资租赁的传统市场，近年，每年的工业生产技术改造设备租赁市场的理论规模为6000亿以上，实现规模在3000亿以上。 （二）医疗设备租赁市场 随着时代的进步，医疗器械功能正由单纯诊断、治疗化验后诊断、治疗、化验、分析、康复、理疗、保健、强身等多功能延伸，除影像诊断设备外，临床监护设备、治疗设备、检验与生化仪和激光设备都有需求增长，同时高科技领域的增长热点还集中在计算机相关技术、家庭和自我保健、微创医疗、器官移植和辅助医疗、中小型产品需求将大幅增长，我国已成为亚洲第二的医疗设备市场。医疗器械的市场容量已达到550亿，其中进口的医疗设备占40%--50%的市场份额而大型的高技术医疗设备约100亿，医疗设备租赁市场的重点是大城市二级医院，经济发达地区的三乙、二甲医院、卫生部、卫生厅所属的中型医院。医疗设备租赁市场得到了快速增长，租赁营业额保守估计每年以30%速度发展。 （三）交通运输租赁市场 根据有关权威部门数据，我国每年交通运输领域每年以30%以上速度发展，每年投资额在1200亿—1500亿以上。 交通运输租赁市场可细分为大中型城市公交类、飞机、轮船、集装箱、航道疏通船舶、轻轨，下面分别对客车、船舶等角度进