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LUXURY公司的经营分析报告 报告编制者姓名：崔楠楠;学号111601024 报告摘要 LUXURY公司在三年经营期中增加了固定资产投资，产品实现多样化，销售地域 发展到区域和国内市场，R产品的销售山据区域市场的首位，C产品的销售占据国内市 场的首位。 公司目前的最大问题是贷款较多；同时，公司在第3年屮固定资产投资较大，因而 下一年中的折旧会占很大比例。公司因此应保持较好的现金流，同时控制贷款规模，扩 大生产，以保证冇足够的资金用丁?折旧支出。公司应继续生产优势产品，扩大相应的市 场占有率，保持公司快速的增长势头，促进企业良性发展。 一、经营概况 LUXURY公司在经营Z初，仅拥冇一栋大厂房、三条手工生产线和一条半自动生 产线，产品仅能生产而向本地销售的B产品。经过六年的发展经营，目前公司拥有大、 小两栋厂房，九条全自动生产线和一条柔性生产线；产品也从B—种产品发展到其多种 系列产品，目前主要生产经营C和R产品，销售地域也发展到区域和国内市场，并且C 产品的销售占据区域市场的首位，R产品的销售占据国内市场的首位。 公司六年的生产经营状况如下： 1. 利润表 单位：百万 项目 第1年末 第2年末 第3年末 销售收入 17 27 32 直接成本 6 5 6 毛利 11 22 26 综合费用 18 41 19 折旧前利润 18 41 19 折旧 0 0 0 支付利息前利润 -10 -24 1 其他收入/支出 0 0 0 税前利润 -10 ?24 1 所得税 0 0 0 净利润 -10 -24 1  项目 第1年末 第2年末 第3年末 管理费 4 4 4 广告费 3 5 6 维修费 4 3 5 租金 0 0 0 转产费 2 20 0 市场准入开拓 1 0 0 ISO资格认证 0 1 0 产品研发 4 8 4 其他 0 0 0 合计 18 41 19 3. 资产负债表 单位:百万 资产 第1年末 第2年末 第3年末 现金 13 5 8 应收款 17 18 32 在制品 2 2 4 成品 4 2 2 原料 3 2 0 流动资产合计 39 28 46 土地和建筑 40 40 40 机器与设备 7 7 21 在建工程 0 0 0 固定资产合计 47 47 61 资产总计 86 76 107 长期负债 40 40 80 短期负债 20 20 60 应付帐款 0 0 0 应交税金 2 0 0 负债合计 60 60 140 股东资本 50 50 50 年度净利 -32 -24 1 所有者权益合计 24 16 27 负债和所有者权益总计 86 76 107 二、主耍指标完成情况 企业自身资产状况及资产变化说明: 资产状况对比 ■济 ■济动资产 ■固定资产 总资产 公司的资产规模位于行业内的中上水平，公司历年的资产状况如上图所示。公司的 总资产、流动资产和固定资产在经营年限内呈增长趋势。资产的变化中固定资产增长最 多，3年内增长为0.14亿元。同时期，流动资产减少为0.36亿元。 流动资产中，应收帐款的比重最大，其中第3年末达到77.93%；其次为现金，成 品所占的比重历年都较少。 在流动资产各项目变化中，货币类资产的增长幅度小于流动资产的增长幅度，说明 企业应付市场变化的能力不强。信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明 企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作。 存货类资产的增长幅度明显小于流动资产的增长，说明企业存货增长占用资金不多，市 场风险较小。总Z,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。 企业自身负债及所有者权益状况及变化说明: 资产负债能力(100%) 资产负债能力(100%) ■固定资产长期适配率 ■资产负倩率 固定资产长期适配率指标基本小于1,达到行业的要求。固定资产建设增幅适应企 业的发展要求，能够满足企业的生产发展需要。 企业历年的资产负债率在70%左右，该比率说明企业的负债经营比较合理，企业实 现稳健经营。 负债与所冇者权益对比807060 负债与所冇者权益对比 80 70 60 50 40 30 20 10 0 零年 第一年 第二年 第三年 ■所有者权益 ■负债 从负债与所有者权益占总资产比重看，企业口前还属于亏损。 公司股东权益在经营初期呈下降趋势，原因为根据市场的预测，企业正大力开发有 较大发展潜力的C和B产品，同时也正积极开发区域和国内市场，因而投入较大。 偿还短期负债能力 ■流 ■流动比率 ■速度比率 企业偿还短期负债的能力如上图所示。在经营屮期，企业的流动比率和速动比率均 达到行业的标准；即便在经营后期，公司大规模增加固定资产投资的情况下，企业的流 动比率和速动比率表现也很好，说明企业的短期偿债能力较强。 企业利润状况及变化说明： 利润增长情况及增长因素分析 净利