建筑企业财务管理（第2版）教学课件作者宋勇第五章　流动资产管理.pptVIP

图5-3成本分析模式示意图 返回 图5-4现金周转期示意图 返回 图5一5随机模式 返回 图5-6企业账款回收时间示意图 返回 表5-4信用标准 返回 表5-5客户信用状况评价表 返回 表5-6应收账款账龄分析表 返回 图5-7存货经济批量模型 返回 * 第三节　应收账款管理 （１）促进销售。企业销售产品可以采用现销方式与赊销方式。现销方式既能避免呆坏账损失，又能及时收回货款，因而是企业期望的一种销售结算方式。但由于处于激烈的商业竞争中，企业完全采用现销方式往往是不现实的。实行赊销的产品销售额将大于企业采用现销的产品销售额，这是因为顾客会从赊销中得到好处。因此，赊销对于企业扩大销售、开拓并占领市场具有重要意义。 （２）减少存货。由于赊销具有促销功能，可以加速产品的销售，从而可以降低存货中产成品的数额，这有利于缩短产成品的库存时间，降低产成品存货的管理费用、仓储费用和保险费用等。因此，无论是季节性生产企业还是非季节性生产企业，当产成品较多时，一般应采用较优惠的信用条件进行赊销，把存货转化为应收账款，减少产成品存货，节约各种支出。 上一页 下一页 返回 第三节　应收账款管理 二、应收账款的成本 应收账款在起到促进销售、减少存货作用的同时，也要发生相应的成本，这主要表现为以下几方面： （１）机会成本。应收账款是销货企业向购货企业提供的一种商业信用，实际上是让购货企业占用销货企业的资金，从而使销货企业无法利用这笔资金从事其他生产经营和投资活动。这种资金利用机会的损失，构成了应收账款的机会成本。应收账款的机会成本取决于两个因素：维持赊销业务所需资金（即应收账款投资额）和资金成本率（一般可按有价证券利息率计算）。赊销额越大，应收账款的机会成本越高。应收账款机会成本一般以有价证券的利息率为资金成本率来计算。其计算公式为 应收账款机会成本＝应收账款平均资金占用额×变动成本率×资金成本率 上一页 下一页 返回 第三节　应收账款管理 应收账款平均资金占用额＝赊销收入净额÷应收账款周转率 （２）管理成本。建立应收账款就要对它进行管理，要制定和实施应收账款政策，所有这些活动（如进行客户的信用调查，进行账龄分析，采取催款行动等）都要付出一定的人力、物力和财力，这些构成了应收账款的管理成本。管理成本中主要考虑收账费用，赊销额越大，应收账款越多，收账费用越高。 （３）坏账成本。由于客户的信用程度不同，支付能力各异，企业的部分应收账款会因少数客户无力支付而最终不能收回，成为坏账。这种坏账损失是应收账款产生的成本之一。一般来说，赊销期越长，发生坏账的可能性就越大；赊销数量越大，应收账款越多，坏账成本越高。 上一页 下一页 返回 第三节　应收账款管理 三、应收账款的信用政策 应收账款的信用政策是企业对应收账款进行规划和控制的基本原则与行为规范。制定合理的信用政策，是加强应收账款管理，提高应收账款效益的重要前提。信用政策主要包括信用标准、信用条件和收账政策。 （一）信用标准 信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件。如果客户达不到信用标准，便不能享受企业的信用优惠或只能享受较低的信用优惠。信用标准反映了应收账款的质量水平，它为可接受的风险提供了一个基本的判别标准。信用标准通常用坏账损失率表示，可允许的坏账损失率越低，表明企业的信用标准越高。 上一页 下一页 返回 第三节　应收账款管理 １． 信用标准质的分析 企业在设定某个顾客的信用标准时，通常要先评估它赖账的可能性，即它的信用品质，通常通过“５Ｃ”系统来进行。所谓“５Ｃ”系统，是指评估顾客信用品质的五个方面： （１）品质（Ｃｈａｒａｃｔｅｒ）：是指顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性。可以查看客户过去的付款记录，看其是否一直按期如数付款，如果能做到这一点，说明该客户信用好。品质是客户信用的首要因素。 （２）能力（Ｃａｐａｃｉｔｙ）：即客户的偿债能力，具体指流动资产的数量和质量以及流动负债的比例。 （３）资本（Ｃａｐｉｔａｌ）：是客户的财务实力，可以说明其偿还债务的背景。 上一页 下一页 返回 第三节　应收账款管理 （４）抵押（Ｃｏｌｌａｔｅｒａｌ）：指客户拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产。这对于不知道底细或信用状况有争议的顾客尤其重要，一旦收不到这些顾客的款项，便可以用抵押品抵补。因此，只要这些客户提供足够价值的抵押品，就可以向他们提供相应的信用。 （５）条件（Ｃｏｎｄｉｔｉｏｎｓ）：指可能影响客户付款能力的经济环境。当社会经济环境发生变化时，客户的经营状况和偿还能力可能受到影响。对此，应了解客户以往在困难时期的付款情况。 ２． 信用标准的衡量 信用标准的量化可以通过设定具体的信用标准来完成。设定信用标准是指根据客户的具体信用资料，以若干个具有代表性、能说明公司偿付能力和财务状况的指标作为信用标准