基于霍特林模型的双寡头银行贷款竞价博弈.docxVIP

●实务 ·方法【DO I】1013 ●实务 ·方法 【DO I】1013969 / j1 issn11007 - 5097120111081041 基于霍特林模型的双寡头银行贷款竞价博弈 于久洪1 , 2 ( 11北京经济管理职业学院 财会系 , 北京 100102; 21中国农业大学 经济管理学院 , 北京 100083) [摘要 ] 文章以银行利润最大化为目标 , 通过建立霍特林博弈模型研究了在我国利率市场化进程中 , 在线性市 场情况以及完全信息情况下 , 不同规模、不同成本结构的双寡头银行各自的最优贷款定价与贷款风险水平选择 。 研究发现 , 当两银行贷款成本相差不大时 , 规模越大的商业银行的最优贷款定价越高 , 贷款平均风险水平也越 高 ; 此外 , 加强存款人对商业银行的市场约束力 , 可以有效降低所有银行的贷款定价水平和贷款风险水平 。 [关键词 ] 霍特林模型 ; 双寡头 ; 贷款定价 [中图分类号 ] F27111 [文献标志码 ] A [文章编号 ] 1007 —5097 ( 2011 ) 08—0155—03 S tudy on Ban k L oan Pr ic in g C om pe t it ion Ba sed on D uopo ly Ho te ll in g M ode l YU J iu - hong1 , 2 ( 11D epa rtm en t of F inance and A ccoun ting, B eijing Institu te of Econom ic M anagem en t, B eijing 100102, Ch ina; 21College of Econom ics and M anagem en t, Ch ina A g ricu ltu ra l U n iversity, B eijing 100083, Ch ina ) A b stra c t: A im ed to p rofit m axim iza tion, th is p ap e r se ts up a ba sic loan p ric ing comp e tition Ho te lling Mode l, to study the op tim a l loan p ric ing dec ision and the op tim a l loan risk leve l fo r the bank s of d iffe ren t co st struc tu re and d iffe ren t sca le in a linea r, duopo ly bank ing m a rke t and w ith symm e tric info rm a tion be tween bank and en te rp rise w ith loan need ing. It is found ou t tha t w ith sim ila r co st struc tu re, la rge sca le bank w ill cha rge a h igh loan ra te to the en te rp rise and choo se a h igh loan risk leve l, wh ile sm a ll sca le bank w ill cha rge a low loan ra te and choo se a low loan risk leve l. B y strengthen ing the m a rke t d isc ip line powe r ove r bank s from depo sito rs, the ave rage loan p rice leve l and risk leve l bo th can be effec tive ly reduced fo r a ll bank s. Key word s: Ho te lling Mode l; duopo ly; loan p ric ing 一 、引 言 随着我国利率市场化改革的推进 , 尤其是 2004 年 10 月 底完全放开人民币贷款利率的上限 , 以及随着我国加入 W TO 对外资全面放开银行业 , 一方面使得银行拥有越来越多的贷 款利率经营自主权 , 另一方面银行之间的竞争逐渐加剧 , 对 于普遍以传统存贷款业务作为主要业务的我国银行来说 , 合 理贷款定价就显得尤为重要 。然而 , 由于我国银行长期以来 在利率完全固定或