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附：经典再融资案例——证券公司再融资最快的项目 * 案例一：证券公司再融资最快的项目——东北证券非公开发行 预案日 2012年2月6日 股东大会 2012年3月2日 发审会日 2012年7月2日 批文日 2012年8月3日 发行截止日 2012年8月22日 发行底价 11.79元/股 发行价格 11.79元/股 募集资金 40亿元 吉林亚泰、吉林省信托、 银河证券、大成基金、 发行对象：上海证大投资、工银瑞 信、兴业全球、宁波瑞 华宝信托、南方基金 市场背景： ?自从2008年金融危机以来，国内经济一直处于下行态势。2012年，大盘也是一直下滑。 ?在锁价前期，东北证券的股票价格一直处于下跌阶段，这就给非公开发行的定价工作带来了很大的困难。 积极配合，动态跟踪： ?宏源证券作为项目保荐人与发行人紧密协作、默契配合，充分发挥了自身作为上市证券公司的独特优势，高质高效完成了非公开发行，创造了我国A股市场“上市证券公司保荐上市证券公司”的第一案例。 ?在市场低迷的情况下，项目组对东北证券的股票价格进行了动态跟踪，并在价格处于几乎历史低点时成功的进行了索价，使得后期股价波动时投资者能够得到一定的溢价，大大增强了本次非公开发行对潜在投资者的吸引力。 ?东北证券此次非公开发行仅历时7个月就完成了从刊登预案到完成发行上市的全部工作，创造了近年来证券公司再融资项目的最快纪录。 附：经典再融资案例——市场环境持续低迷下的巨额融资 * 案例二：市场环境持续低迷下的巨额融资——海南航空非公开发行 预案日 2011-7-11 股东大会日 2011-7-27 发审会日 2012-3-28 批文日 2012-5-3 发行起始日 2012/7/3 发行底价（元） 4.07 发行价格(元) 4.07 募集资金(万元) 778699.2208 优势之所在 2012年，市场环境持续低迷，融资困难，宏源逆势而上，实现巨额融资，使海南航空的财务状况得到大幅度好转。 发行对象 汇添富基金、财通证券、光大保德信基金、华安财产保险、海通证券、华安基金、景顺长城基金、北京瑞鑫网、融通基金 附：经典再融资案例——双赢的公开增发项目 * 2011年，由于A股市场持续调整、资金面趋紧，上市公司再融资项目举步维艰，多数券商也因此深陷“包销门”。宏源看准时机，抢在低点发行，实现双赢，展示了宏源准确把握资本市场时机的能力。 案例三：把握市场时机，实现双赢——天山股份公开增发 优势之所在 预案日 2011-3-16 股东大会日 2011-4-29 发审会日 2011-9-5 批文日 2011-10-12 发行起始日 2012/1/16 发行价格(元) 20.64 募集资金 (万元) 193307.4892 发行对象 在深圳证券交易所开 立人民币普通股（A 股）股东账户的机 发审会日 第4章 宏源证券综合实力介绍 * 4.1 宏源证券基本情况及优势 4.2 宏源-申万合并后新公司的综合实力 4.1 宏源证券基本情况及优势——中国第一家上市证券公司 * 公司员工5000多人，营业网点90家，净资产148亿元。公司一直以来经营稳健、资产优良、风险控制能力突出、业务形态完备、创新意识领先。 公司拥有全面的证券类业务资格，主要经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务等，能为客户提供全面的证券服务。 宏源证券股份有限公司（证券代码：000562）是中国第一家上市证券公司，是经中国证监会批准设立的全国性、综合类、创新类券商，全国首批保荐机构之一。2014年度在证券公司分类评级中被评为A类A级 在2014年证券公司分类 评级中被评为A类A级 4.1 宏源证券基本情况及优势——股东背景 * 宏源证券作为中国投资有限公司旗下唯一一家上市证券公司，依托控股股东旗下拥有的商业银行、基金管理公司、信托投资公司和融资租赁公司等众多金融平台，具备与企业开展多层次、全方位业务合作的良好基础 其他 中央汇金投资有限责任公司 其他 其他 4.1 宏源证券基本情况及优势——近三年所获荣誉 * 2012年获“中国最佳投资银行” 2012年度中国最具成长性投行证券公司 2012年度中国创业板最佳投行证券公司 2011年度中国最具成长性投行证券公司 2011年度中国最佳风险管理证券公司 2011年度中国创业板最佳投行证券公司 2012