项目四 任务41 知识点.pptVIP

项目四 现金流量表分析 【项目分析】角色：经营者 华远公司经理要求张冉对华远公司现金流量表分析，要求他在两天内完成。 为完成现金流量表分析，张冉要完成如下任务： 曹春益 梦幻 任务 任务4.1 现金流量表初步分析 任务4.2 现金流量表项目分析 任务4.3 现金流量表比率分析 职业能力目标 任务4.1 现金流量表初步分析 知识准备 任务实施 任务1 现金流量表初步分析 课前任务： 1.观看第7-26页PPT 2.参阅教材P108-114 3.各小组运用初步分析的方法对所选 上市公司财务报表造假的动机及手段。 知识准备 一、现金流量表的性质与作用 1．现金流量表的性质 ——是以现金为基础编制的，反映企业在一定会计期间现金及现金等价物流入和流出情况的财务报表。 2．现金与现金等价物的含义 ●现金是指企业的库存现金，以及可以随时支付的存款。具体包括:库存现金、银行存款、其他货币资金。 ●现金等价物是指企业持有的期限短，流动性强，易于转换为已知金额现金，价值变动风险很小的投资。（如自购买之日起３个月内到期的短期债券） 3．现金流量表的作用 ●揭示现金流动的过程及结果 ●了解企业的支付能力、周转能力及获现能力 ●分析企业的收益质量、预测未来的现金流量 ●评价企业的综合财务状况与生存质量 二、现金流量表的格式与内容 1．现金流量表的格式：报告式 2．现金流量表的内容：由表头、基本部分（正表）及补充资料（报表附注）三部分构成。 知识准备 三、现金流量及其分类 知识准备 四、现金流量表与其他主要会计报表的勾稽关系 知识准备 现金流量表反映的财务管理内容 财 务 报 表 明明白白我的“账”；企业的底子；企业的健康证明 —— 资产负债表 秋后算帐；企业的面子，是企业的真功夫 —— 利润表 企业是个蓄水池，钱有进也有出，一表”人财“ —— 现金流量表 从不同角度反映企业收益情况的财务报表，一张是利润表，一张是现金流量表。评价企业业绩时，你会如何选择？ 请思考 赚钱=有钱？？ 利润额高——企业的赚钱能力强 现金流量差——利润的质量差 纸面富贵 赚钱不等于有钱！！ 跟着张冉一起分析：张冉初步分析了华远公司公司现金流量结构，经营活动现金净流量为 ，投资活动现金净流量为 ，筹资活动现金净流量为 ，得出华远公司现金流量组合为： 。初步可以判断企业处于调整发展的 。这时产品 ，销售呈现 趋势，表现为经营活动中 回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要 ，而仅靠 可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。 任务实施 四大企业类型 信心十足的成长型公司 净利润及经营活动净现金流量持续快速增长（在对的产业做对的事） 投资活动现金大幅增加（仍看见众多的投资机会） 长期负债增加，不进行现金增资（对投资报酬率高于借款利息充满信心） 稳健的绩优公司 净利润及经营活动净现金流量持续增长，但幅度不大 经营活动现金流入大于投资活动现金支出 大量买回自家股票，发放大量现金股利 危机四伏的地雷公司 净利润增长，但经营活动现金净流出（好大喜功，管理失控） 投资活动现金大幅增加（仍积极追求增长） 短期借款大幅增加，但应付账款大量减少（短期内有偿债压力，知情的同行不敢再提供信用） 经营衰退的夕阳公司 净利润及经营活动现金流量持续下降 投资活动现金不增长反而下降，甚至不断处理资产以取得现金 无法稳定地支付现金股利。