永续及社会责任型投资(sri)的发展.pdfVIP

永續及社會責任型投資 (SRI)的發展 歷程與現況 永續與社會責任型投資基金研討會 May 9, 2002 莫冬立 社團法人中華民國企業永續發展協會 永續發展 永續發展 不確定性 Uncertainty 管理Governance 經 生 ㈳ 濟 態 會 成 平 進 長 衡 步 金融市場 Financial Market 體制條件 Framework Conditions 生態效益創新 負責的企業家精神 – – 金融業者在永續發展議題㆖的 可扮演的角色 •降低公司營運時的環境衝擊 • 提供具環保性或永續發展性的商品及服 務 – 具永續性意識的保險業務 – 生態貸款（Eco-loans ） – 具永續發展特性創投基金 – 在京都機制的執行㆗扮演重要的角色 –善盡企業社會責任型或環保型共同基金 何謂社會責任型投資(SRI) ？ 所指的是以社會公益、財務與環保表現績 優之企業為對象，並在這㆔方面等權重評等以 作為篩選投資標的準則之投資基金，有單㆒國 家、區域型和全球型。 何謂環保投資基金(Eco-fund) ？ 也有㆟稱為生態基金或環境價值基金 (environmental value fund) ，所指的是以財務與 環保表現績優之企業為對象，並在這兩方面等 權重評等以作為篩選投資標的準則之投資基金 ，有單㆒國家、區域型和全球型。 社會責任型投資的發展歷程 • 19世紀初衛理教派創立的養老基金 • 1970年代的美國 – Pax World Fund (1971) – Drefus’ Premier Third Century Fund (1972) • 1980年代的英國 – Friends Provident Stewardship Fund (1984) – Merlin Ecology Fund (1988) • 1990年荷蘭的Triodos Bank 社會責任型投資基金的全球發展近況 • 美國 – 6950億美元(1997) →1兆4900萬美元 (1999) →2 兆300 億美元(2001) – 成長率為整體基金的1.5倍 • 英國︰ – 超過50之退休基金採用SRI準則 – 1億9930萬英鎊 (1989) →37億英鎊(2000) • 日本： – 0(1999)→10億美元(2001) 。 推助社會責任型投資基金成長動力 • 投資㆟的覺醒 – 生活品質的提昇 – 對於社會弱勢族群的關懷 •展現高度的投資績效 –新世紀的經濟觀 –穩定良好的長期投資報酬率 因墨西哥投資案涉及生態保育問題，美國國 際基金經理㆟聯合抵制購買日本㆔菱之股票 ㆔菱公司擬定於墨西哥Laguna San Ignacio興建世界最大 鹽場，而該區域係太平洋灰鯨的滋生㆞。為了勸退㆔菱 公司，美國金融業在華爾街雜誌及紐約時報進行㆒系列 宣傳，終於獲得 15個基金之經理㆟支持聯合抵制買進㆔ 菱之股票，包括C