宝鸡客运站设计参考资料08项目投资估算.docVIP

宝鸡市客运中心站建设项目可行性研究 第八章 项目投资估算 第八章 项目投资估算 一、投资估算概述 投资估算是建设项目可行性研究的重要组成部分，在项目建设中具有重要作用，表现在建设项目评价是以投资估算为基础，项目建设投资决策、建设资金筹措及确定贷款额度、编制年度建设投资计划都是以项目的投资估算为依据的。因此，应严格按照国家有关规定编制投资估算，使项目前期工作和建设实施有科学的依据。 （一）投资估算依据 1．国家关于基本建设投资概算的有关政策和法律规定； 2．近年来宝鸡市各类建设设施单位面积综合造价指标和硬化场地单位面积综合造价指标； 3．有关设施设备的现行价格； 4．《陕西省建筑安装工程综合定额》1999年； 5．宝鸡市建筑材料的市场价格； 6．《投资项目可行性研究指南》（试用版）； 7．宝鸡地区所辖县（市）征地费用综合指标。 8．类似客运站项目投资概预算资料。 （二）投资总额的基本构成 投资总额是保证项目建设和设备购置以及生产经营活动正常开展所需要的资金总量。按照一般投资项目的投资估算办法，结合客运站建设项目的特点，宝鸡客运中心站投资总额的组成主要包括工程建设各项费用、建设期贷款利息和流动资金等三部分。其中项目工程建设费用为项目主要投资部分，其主要包括以下内容： - 80 - 宝鸡市客运中心站建设项目可行性研究 第八章 项目投资估算 1.项目建设前期费 项目建设前期费主要包括征地费、地质勘察设计费、工程可行性研究费、工程图纸设计费、场地“三通一平”费、水电增容费等项目；该项投资费用按照建设单位的实际支出和宝鸡市的土地价格进行估算。 2.建设安装工程费 建设安装工程费主要包括站务综合大楼的建设费、停车场、发车位、站前广场以及其它辅助设施建设费。该项投资费用按照交通部《公路工程投资估算百年制办法》、宝鸡市建筑安装工程费用估算定额、宝鸡市工程造价信息及近年来本地区同类建筑的实际造价水平经分析和调整后最终确定。 3.设备购置安装费 按照《汽车客运站站级划分与建设要求》[JT/T200-2004]规范，本站设备购置费参照一级客运站的设备配置要求和内容，根据宝鸡市当地的实际价格水平，并参照有关厂商咨询报价确定。 4.工程建设其它费 工程建设其它费是项目建设需要向有关部分缴纳的各种税费项目、项目招投标费、建设单位管理费等。该项费用估算按照国家或宝鸡市地方有关取费标准估算。 二、投资估算 （一）工程建设各种费用 1．项目建设前期费 项目建设前期费用估算如表8-1所示。 - 81 - 宝鸡市客运中心站建设项目可行性研究 第八章 项目投资估算 表8-1 项目建设前期费用构成及金额 单位：万元 2．建筑安装工程费 根据客运站设施配备工程量和宝鸡市不同结构建筑物单位面积造价指标，客运中心建筑安装工程费估算结果如表8-2所示。 表8-2 建筑安装工程费构成及金额 3．设备购置安装费 设备配备选用国内设备的要求估算设备购置费，本站设备购置费估算结果如表8-3所示。 表8-3 设备购置费估算表 - 82 - 宝鸡市客运中心站建设项目可行性研究 第八章 项目投资估算 续表8-3 设备购置费估算表 4．工程建设其它费 工程建设其它费用主要包括与项目建设有关的其它税费等。其投资估算构成如表8-4所示。 表8-4 工程建设其它费用构成及分配表 单位：万元 （二）建设期资本化利息费 建设期的贷款利息将形成企业的资本化利息。按照企业资本结构理论，权益资本具有资金成本高、财务风险低的特点，而负债资本却具有资金成本低、财务风险高的特点。由于本项目投资较大，加之未来巨大的客流将会使本站经营具有较好的发展前景和盈利预期，因此，建议本项目应适当加大负债的力度，充分利用负债资金的避税效益和财务杠杆效应，使企业的权益资本利润率有较大幅度 - 83 - 宝鸡市客运中心站建设项目可行性研究 第八章 项目投资估算 的提高。所以本项目考虑贷款3000万元，建设期利息率按6%估算，建设期的资本化利息为：3000×6%=180万元。 （三）流动资金垫支 流动资金垫支属于项目的初始投资的重要组成部分，考虑到本项目投资较大，项目建设期需要一定的流动资金垫支。这部分流动资金属于垫付性质，一般假设在期初投入并在期末收回。因此，建议本项目应适当加大负债的力度，充分利用负债资金的避税效益和财务杠杆效应，使企业的权益资本利润率有较大幅度的增长；本项目流动资金垫支按建筑工程投资额的3%估算即约为48万元。 三、项目总投资 经过分项目估算，客运站项目总投资为4979.19万元。各项投资构成如表8-5所示。 表8-5 建设项目总投资构成表 单位：万元 四、项目资金筹措 作为项目建设单位的宝鸡市兴业交通发展有限公司，是宝鸡市交通行业的国有资产投资公司，属于国有资产经营