浙江报业集团上市融资的特点课件.pptVIP

Company Name 为什么是浙报？ 必然性与偶然性似乎很久以来就是哲学家们热衷的话题，回头看浙报传媒的成功上市，“为什么是浙报？”是笔者脑中挥之不去的问题。主要是因为2011年几家实力同样强大的报业集团在上市路上的铩羽而归，究竟是什么成就了浙报传媒？ “首先，浙报控股前瞻的发展理念、战略眼光，为走向资本市场打下了基础。”上海国浩律师事务所项目负责人这样说。确实如此，从2001年开始，浙报就一直在寻找机会登陆资本市场，不断摸索上市的相关问题，同时也积极关注其他传媒股，此后又及时抓住机遇，多方奔走。 “其次，浙报控股优秀的盈利能力与良好的公司治理结构，是其走向资本市场的关键。”机会留给有准备的人，很多人感叹浙报从启动改制到上报证监会一共用了3个月时间，这连民营企业都很难做到。但或许他们并不清楚，浙报早已在2003年便贯彻“一媒体一公司”的制度，良好的财务基础以及浙报人的市场化意识都促成了浙报传媒的快速上市。更于2004年组建浙江日报报业集团有限公司（2009年更名为浙报传媒控股集团有限公司），开始负责浙报集团经营性资产的运营和管理，为这次改制上市创造了良好的条件。这些准备避免了传统国企上市的大量瑕疵问题。 Company Name 第三，“浙报从领导层到经营团队均专业、高效，为走向资本市场赢得了时间”，不仅如此“浙报人具有严谨勤奋、开拓创新的团队精神，这样的团队文化终成大事”，北京中企华资产评估公司项目负责人这样描述与浙报人共事两个月的内心感受。也许正是这样的团队文化，令浙报传媒改制上市过程中面临的313名事业身份员工身份转换的问题得以顺利解决，集团专项政策出台之后，牵涉人员大多二话不说，毫不犹豫转变身份，使原先的改制难点变成了一大亮点。 第四，“在浙报改制过程中，从中央到省里对浙报上市的高度支持和重视，这是必不可少的条件。”蒋国兴说，“直到今天，我依然还记得奔走在中宣部、新闻出版总署、浙江省委省政府的日子，这些管理部门对我们工作的支持力度非常大。其实，这一支持同时也是对我们的鞭策，我们肯定要以更好的状态去实现上市。” Company Name LOGO 分析浙江报业集团上市融资的特点 Company Name 小组成员 沈洁 徐雨辰 陈乔琦 吉晓妍 臧文珺 Company Name 主要内容 报业融资现状 浙江报业集团上市融资的特点 报业融资的对策、建议 浙江报业集团上市概况 上市后的发展谋划 Company Name 报业融资现状 依靠融资活动募集发展资金已成为当前报业集团产业发展的重要支撑。随着传媒竞争的激烈，跨媒体、跨行业、跨地域资本运作将是未来报业发展大势所趋，有必要正视报业融资过程中存在的问题，系统分析影响报业融资能力的诸多因素，从而作出理性融资决策。 Company Name 自上世纪90年代集团化发展以来，为促进资金有效利用，盘活存量资产，改善产业经营结构，报业做了很多与融资有关的尝试： 1.成立资金结算中心，强化资金集中统一调度、管理和使用； 2.充分利用报业品牌优势，争取银行信贷； 3.引进境外资本，实现投资主体多元化。2008年，安徽日报报业集团将旗下新安晚报社的广告、发行等经营性资产与集团印务中心优质资产整合，引进南非米拉德(MIH)国际传媒集团的境外资本，组建新安传媒有限公司，成为全国首家经国家批准的党报集团中外合作项目； Company Name 4.与企业合作，借助业外资本挖掘新的经济增长点。如报业与电信、移动实现战略合作，联合开发手机报、手机视频等新型终端； 5.积极整合资源，打造全新投融资平台。如整合广告、发行资源成立独立的股份制公司进行投融资活动；剥离经营性资产注入上市公司参与资本运作等。 Company Name 特点 一、内生型融资仍占主导 　　当前多数报业集团产品经营收入仍是主要经济支柱，70%收入来源靠报纸广告和发行创收。部分地区政府对文化传媒业虽有投入，但主要采用专项资金的形式拨付，这类资金规模不大，且使用方向有一定限制，对资金进入门槛高、需求量大，投资回报周期长的报业难以发挥引导和重点扶持作用。过于单一的收入结构，导致报业资金抗风险能力低下，一旦广告业绩下滑，资金运转就会产生困难，金融危机对实体经济的冲击，突出反映在报业市场就是广告市场的萎缩，直接影响了报业经营状况。 Company Name 特点 二、融资方式向多元发展 　　面对市场竞争，报业也一直在探索多元发展路径，通过多种渠道募集发展资金。纵观报业集团跨领域、跨行业经营实践，报业投融资活动已涉及餐饮酒店、房地产、网络、娱乐、会展、教育等诸多行业。报业通过资本经营募集发展资金，最早可追溯到1999 年，湖南中意投资集团股份有限公司向《名牌时报》注资，此后报业参与资本市