企业资金管理概述.pptVIP

企業資金管理重點與控制 1. 企業資金管理 資金流動性受制於以下的企業活動： a) 投資決定 b) 融資決定 c) 營運狀況 企業資金管理重點與控制 企業資金管理 資金對企業的重要性： 派發股息 上市公司流動性風險 收購合併的策略 開拓業務 償還債項 回購股票 企業資金管理重點與控制 現金流管理的方法： 現金流預算表 投資多餘資金 管理應收帳 / 支付帳 管理存貨 企業資金管理重點與控制 現金流管理的方法： 增加不同的融資渠道 壞帳管理 稅務計劃及管理 企業資金管理重點與控制 現金流量表內關注的部份： 營運現金流狀況 投資現金流 融資產生的現金流 企業資金管理重點與控制 應收款管理方法： 應收款變現比率 應收款變現所需天數 制定適當收款政策 制定適當收款政策 貿易信貸 (Trade Credit) e.g. “2/10 net 30” or “3/10 wef 60” 10天還款可享2%折扣，30天的信貨期限。 代理應收款 (Factoring) 將應收款出售並銀行，即時套現。 企業資金管理重點與控制 存貨管理方法： 存貨變現比率 存貨儲倉天數 企業資金管理重點與控制 現金流循環： 現金 應收帳款 應付帳款 存貨 企業資金管理重點與控制 分析公司的現金管理水平： 公司財務 報表分析 公司財務比率分析 公司管理質素分析 + + 基楚分析 定量分析 定性分析 完善