低频Alpha策略的一些思考Low-FrequencyAlphaStrategy.PDFVIP

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2019-12-28 发布于天津
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低频Alpha策略的一些思考 Low-Frequency Alpha Strategy in China: Challenges and Opportunities 李峰 Feng Li 2019年10月12日上海锋滔资产有限公司学术研究引领量化投资 01 私募策略历史表现目录 02 低频Alpha模型的困境： CONTENTS 以茅台为例 03 未来展望 2 上海锋滔资产有限公司学术研究引领量化投资私募策略历史表现上海锋滔资产有限公司学术研究引领量化投资 CHFRC中国私募证券投资基金综合指数业绩特征 2007.01‐2018.12 复合收益率波动率最大回撤夏普比率索提诺比率 CHFRC综合指数 8.42% 14.54% 11.09% 0.47 0.77 CSI300指数 3.29% 31.22% 25.85% 0.06 0.08 CSI500指数 7.62% 35.28% 28.20% 0.17 0.26 数据来源：上海交通大学私募证券研究中心 4 保密（未经许可禁止引用和传播）上海锋滔资产有限公司学术研究引领量化投资策略指数样本特征统计策略年化最大索提样本策略名称指数起始时间波动率夏普率相对阿尔法标识收益回撤诺率数量 1 股票多头 200701 1.60% 23.80% -0.03 13.80% 1.92 0.30% 17268 2