中央银行资行业务知识.ppt

中央银行业务 * （二）含义 1．一国货币当局持有的。 2．必须具有高度流动性。 3．主要作用是国际收支的储备金。 4．表现为现实的国际清偿力。 中央银行业务 * （三）国际储备的构成 1．货币性黄金 2．外汇储备 3．在国际货币基金组织 （IMF）的储备头寸 4．特别提款权（SDR） 中央银行业务 * （四）国际储备的来源 1．国际收支顺差 2. 国家干预外汇市场买进的外汇 3．对外举债 4．收购黄金 5．IMF分配的特别提款权 中央银行业务 * 二、作用 （一）保持国际支付能力 （二）支持本国货币汇率的稳定 （三）保证本国对外举债的国际信誉 中央银行业务 * 三、我国外汇储备的管理 （一）经营原则 （二）措施 （三）建立严密的风险管理制度 （四）我国外汇储备的经营模式 中央银行业务 * （一）经营原则： 安全性第一 流动性第二 增值性第三 中央银行业务 * 黄 金 ∨ × ∨ 外汇储备 × ∨ × 特别提款权 ∨ ∨ 储备头寸 ∨ ∨ 安全性 流动性 增值性 中央银行业务 * （二）措施 加强风险防范，确保储备资产的安全 建立科学的储备资产结构 合理安排投资，有重点地支持国内建设项目 中央银行业务 * （三）建立严密的风险管理制度 注意规避三种风险： 主权风险： 政局稳定，与我国的外交关系较好。 中央银行业务 * 代 理 行：发达国家A级以上的信誉度 金融工具：国际市场AA级以上 商业信用风险： 中央银行业务 * A 币种多元化，分散风险 B 考虑充分的流动性 C 储备的期限结构 市场风险： 中央银行业务 * （四）我国外汇储备的经营模式 经常性储备 战略性储备 中央银行业务 * 经常性储备： 用于干预外汇市场、稳定人民币汇率、保证对外支付。 经营方式：以短期投资为主。 中央银行业务 * 战略性储备： 用于满足国家较长期的资金支付和提高储备资产的收益率。 经营方式：采用中长期资产 投资的方式 中央银行业务 * 我国公开市场操作的对象 一级交易商。2014年46家（2011年50，2012年49，2013年48家） 大型商业银行 5（5） 政策性银行 1（1） 股份制商业银行 9（9） 城市商业银行 20（21） 农村商业银行 3（3） 外资银行 3（3） 证券公司 4（5） 保险公司 0（0） 中国邮政储蓄银行 中央银行业务 * 2012年度公开市场业务一级交易商名单 工商银行 建设银行 农业银行 中国银行 国家开发银行 交通银行 中国邮政储蓄银行　招商银行 浦发银行 中信银行 兴业银行 民生银行 光大银行 广发银行 深圳发展银行 恒丰银行 北京银行 上海银行 江苏银行 南京银行 杭州银行 厦门银行 徽商银行 福建海峡银行 河北银行 长沙银行 天津银行 齐商银行 汉口银行 哈尔滨银行 广州银行 贵阳银行 大连银行 洛阳银行 齐鲁银行 西安银行 富滇银行 上海农村商业银行 北京农村商业银行 汇丰银行（中国） 渣打银行（中国） 中信证券 国泰君安证券 中银国际证券 中国国际金融有限公司 长江证券 泰康人寿保险 第一创业证券 花旗银行（中国） 中央银行业务 * 2013年度公开市场业务一级交易商名单 中国农业银行 中国银行 中国工商银行 交通银行 中国建设银行 国家开发银行 招商银行 中国光大银行 中国民生银行 上海浦东发展银行 中信银行 兴业银行 中国邮政储蓄银行 广发银行 汉口银行 上海银行 福建海峡银行 北京银行 富滇银行 南京银行 杭州银行 恒丰银行 平安银行 齐商银行 广州银行 哈尔滨银行 江苏银行 徽商银行 厦门银行 河北银行 天津银行 大连银行 贵阳银行 洛阳银行 长沙银行 西安银行 上海农村商业银行 北京农村商业银行 汇丰银行（中国） 花旗银行（中国） 渣打银行（中国） 中信证券 第一创业证券 国泰君安证券 中国国际金融 中银国际证券 广州农村商业银行 宁波银行 中央银行业务 * 2014年度公开市场业务一级交易商名单 中国工商银行 中国建设银行 中国农业银行 中国银行 交通银行 国家开发银行 光大银行 中信银行 中国邮政储蓄银行 平安银行 招商银行 浦发银行 中国民生银行 兴业银行 广发银行 上海银行 南京银行 宁波银行 北京银行 江苏银行 富滇银行 徽商银行 河北银行 福建海峡银行 大连银行