调研报告：关于我省供应链金融的调研报告.doc

关于我省供应链金融的调研报告 微观企业特别是中小企业融资难是实体经济的最痛点之一，而供应链金融作为既能为链条上各企业提供商业贸易资金服务，又能为中小企业提供贷款融资服务的一种新型融资模式，被广泛视为解决中小企业融资困境的“利器”。近年来，《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》、《促进民间投资健康发展若干政策措施》、《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》等系列文件均提出要积极稳妥发展供应链金融，推动供应链金融服务实体经济。供应链金融在政策利好下将迎来更大的市场发展期。 一、关于供应链金融 供应链金融是将供应链上的相关企业作为一个整体，以核心企业为依托，以真实贸易为前提，运用自偿性贸易融资的方式，通过应收账款质押、货权质押等手段封闭资金流或控制物权，对供应链上下游企业提供综合性金融产品和服务。其实质是把核心企业良好的信用转化为上下游企业的融资能力，把单个企业的不可控风险转变为整个供应链的可控风险，通过立体获取各类信息，将金融 风险控制到最低。 从发展意义看，供应链金融不仅有助于缓解中小企业融资难、融资贵问题，还在优化产业结构，促进产业转型升级等方面都具有十分明显的效果。从发展趋势看，供应链金融已成为金融工作的重点。一方面，发展供应链金融是国家战略的任务要求。另一方面，发展供应链金融是市场变革的迫切需要。再一方面，发展供应链金融是金融机构适应经济新常态的必然选择。 二、我省供应链金融的发展现状 我省供应链金融开始于2013年，以地方银行为代表的金融机构做了许多有益的尝试，也取得许多实质性的成绩。但由于我省发展起步晚，产业基础较为薄弱，总体还处于初步探索阶段。 （一）业务发展较快，但规模仍然较小。以应收账款融资为例，全省应收账款融资服务平台试运行以来，截止2017年底共注册各类用户2792户，有效促成供应链融资2216笔，累计融资2959.95亿元，年均增量实现翻番，但从各银行机构的业务量来看，供应链金融的融资规模占贷款规模的比例大多不足一成，且业务量多寡不均。 （二）参与主体增多，但配套企业少。除贵阳银行、XX银行、浦发银行、招商银行、工商银行等商业银行外，部分行业龙头公司、供应链管理公司、互联网金融公司等结合自身优势，也在供应链金融数据应用和风险管理等方面积极探索。但从供应链金融相关的配套服务企业来看，还存在数量少、监管能力较弱、信息化程度低的问题，尚不能适应金融机构的业务需求。 （三）服务模式改进，但传统产品仍占多数。随着金融服务和互联网技术的升级换代，各金融机构针对我省经济发展特征开发了一些差异化模式。但主要还是集中在承兑汇票和应收账款质押，传统产品的应用仍占多数，且大多基于线下操作。 三、广东省供应链金融的经验借鉴 广东省尤其是深圳市是我国供应链金融的发源地，一直引领着供应链金融的迭代升级，市场发育成熟度高。据不完全统计，深圳现有供应链服务企业3200多家，全国80%以上的供应链服务企业总部设立在深圳，已形成良好的金融生态聚集效应。从发展阶段看，广东供应链金融的发展先后经历了经典模式、1.0模式、2.0模式、3.0模式直至4.0模式等五个阶段。相较下，我省尚处于经典模式向1.0模式过渡的阶段。 （一）主要做法 广东省推动供应链金融的发展主要表现在五个方面，一是鼓励发展供应链，催生供应链金融。二是搭建“应收账款融资服务平台”，促进供应链金融。三是延伸产业链金融服务，升级供应链金融。四是奖励金融创新，鼓励供应链金融。五是金融机构主动作为，带动供应链金融。 （二）启示 从金融机构看，理念超前、技术先进。当地金融机构早已跳出传统信贷业务理念，而是通过重塑产业供应链，依托纵向垂直的产业供应链、横向交叉的综合交易链建立端到端的产业互联网金融服务闭环。理念上充分融合“供应链的生态共建思维、互联网的开放共享思维、投行的资源整合思维”，建立投商行一体化的思维方法。技术上大胆尝试身份识别、物联网传感、联盟区块链、征信大数据等高新技术。从政府部门看，重视金融创新、中小企业金融服务。广东省出台了《关于金融服务创新驱动发展的若干意见》等一揽子金融政策，加快推进区域金融改革创新。深圳市福田区是我国首个发布金融科技专项政策的地方政府，在市金融发展专项资金中安排中小微企业贷款风险补偿金等。 四、当前我省供应链金融发展中存在的不足 从核心企业、技术平台、金融机构三方这三方的运行状况看，我省供应链金融的发展还存在很多不足。 （一）核心企业 1.数量少。截止2017年底，全国规模以上工业企业385369个，XX仅有5637个，占比1.46%。新三板市场11630家挂牌公司中XX仅有59家，占比0.5%。上市公司仅有29家，数量排名全国后五。 2.参与感不强。我省供应链金融产品大多需要核心企业确权或承担回购责任，“纯信用”产品较少。作为买方的核心