资产并购重组要点分析.docxVIP

并购简易流程 公司并购过程应该包括三大阶段：并购准备阶段、并购实施阶段、并购整合 阶段，简述如下： （一）并购的准备阶段 在并购的准备阶段，并购公司确立并购攻略后，应该尽快组成并购班子。一 般而言，并购班子包括两方面人员：并购公司内部人员和聘请的专业人员，其中 至少要包括律师、会计师和来自于投资银行的财务顾问，如果并购涉及到较为复 杂的技术问题，还应该聘请技术顾问。 并购的准备阶段，对目标公司进行尽职调查显得非常重要。尽职调查的事项 可以分为两大类：并购的外部法律环境和目标公司的基本情况。 并购的外部法律环境尽职调查首先必须保证并购的合法性。直接规定并购 的法规散见于多种法律文件之中，因此，并购律师不仅要熟悉公司法、证券法等 一般性的法律，述要熟悉关于股份有限公司、涉及国有资产、涉外因素的并购特 别法规。（关于这些法规的名称，可以参看本文的注释）除了直接规定并购的法规 以外，还应该调查反不正当竞争法、贸易政策、环境保护、安全卫生、税务政策 等方面的法规。调查时还应该特别注意地方政府、部门对企业的特殊政策。 目标公司的基本情况重大并购交易应对目标公司进行全面、详细的尽职调 查。目标公司的合法性、组织结构、产业背景、财务状况、人事状况都属于必须 调查的基本事项。具体而言，以下事项须重点调查： 1、目标公司的主体资格及获得的批准和授权情况。首先应当调查目标公司 的股东状况和目标公司是否