收入与分配管理培训课程.ppt

（三）销售纳税管理 1、结算方式纳税筹划 在企业不能及时收到销货款的时候，可以采用委托代销、分期收款等销售方式，待收到代销清单或合同约定的收款日期到来时，再开具发票，承担纳税义务，获取延迟纳税的好处。 2、促销方式纳税筹划 从税收的角度考虑，适合考虑折扣销售方式 例：某公司向某企业销售货物一批，预计不能及时收到货款，于是企业决定采取委托代销方式，则下列说法正确的有（ ）。 A.一般来说，企业可以在收到货款或代销清单时再开具发票、承担纳税义务 B.一般来说，采用这种方式可以起到延缓纳税的作用 C.企业在发出代销商品时应该开具发票，承担纳税义务 D.一般来说，这种方式会使得企业垫付税款　　 AB 五、企业利润分配纳税管理 （一）所得税的纳税管理 例：公司2004年至2010年应纳税所得额分别是： -200万元、40万元、20万元、40万元、40万元、20万元、120万元，所得税率为25%。则该企业2010年度应当缴纳的企业所得税为：（ ） A.20万元 B.0万元 C.30万元 D.40万元 C 因为企业弥补亏损期限最长不得超过五年，所以2010年的利润不能弥补2004年的亏损，所以应纳所得税为：120×25%=30（万元） （二）股利分配的纳税管理 1、基于自然人股东 在现行制度下，上市公司发放股利，可以鼓励个人投资者（股东）长期持有股票，有利于稳定股价，并使长期持有股票的股东获得纳税好处 2、基于法人股东 在现行制度下，上市公司发放股利，可以使法人股东的投资收益免税 六、企业重组纳税管理 （一）企业合并的纳税筹划 1、并购目标的选择 （1）并购有税收优惠政策的企业 （2）并购亏损企业 （3）并购上下游企业或关联企业 2、并购支付方式的纳税筹划 （1）股权支付 财税[2009]59号文规定当企业符合特殊性税务处理的其他条件时，且股权支付金额不低于其交易支付总额的85%时，可以免于确认所得，免交所得税，并可以部分抵扣相关企业的亏损，从而获得抵税收益（抵扣限额=被合并企业净资产公允价值×截止合并业务发生当年年末国家发行的最长期限的国债利率） 例：甲企业合并乙企业，乙企业被合并时账面净资产为5000万元，评估公允价值为6000万元。合并时，其中股权支付5500万元，其他非股权支付500万元，则股权支付额占交易支付总额比例为92%（5500÷6000×100%），超过85%，双方可以选择特殊性税务处理。 资产增值部分（6000-5000=1000万元）不缴纳企业所得税。同时，甲乙双方的股份置换部分也不确认转让所得或损失。同时如果乙企业有亏损，还可以被合并企业净资产公允价值×截止合并业务发生当年年末国家发行的最长期限的国债利率为限进项抵扣，使甲企业减少应纳税所得，获得抵税收益。 （二）企业分立的纳税筹划 1、分立方式的选择 （1）新设分立 （2）存续分立 2、支付方式的纳税筹划 （1）股权支付 当企业符合特殊性税务处理的其他条件时，且股权支付金额不低于其交易支付总额的85%时，可以使用资产重组特殊性税务处理方法，减少分立环节的所得税纳税义务，且分立企业可以按照分立资产占全部资产的比例分配被分立企业未超过法定弥补期限的亏损额，获得抵税收益。 （2）非股权支付 一、股利政策与企业价值 （一）股利分配理论 1、股利无关论（剩余股利政策） 2、股利相关论（手中鸟理论、信号传递理论、所得税差异理论、代理理论） 第四节 利润分配管理 例1：厌恶风险的投资者偏好确定的股利收益，而不愿将收益留存在公司内部去承担未来的投资风险，因此公司采用高现金股利政策有利于提升公司价值，这种观点的理论依据是（??? ）2016A．代理理论 B．信号传递理论C．所得税差异理论 D．“手中鸟”理论 D 例2：某股利分配理论认为，由于对资本利得收益征收的税率低于对股利收益征收的税率，企业应采用低股利政策。该股利分配理论是（??? ）2015 A.代理理论 B.信号传递理论 C.“手中鸟”理论 D.所得税差异理论　 D 例3：根据代理理论可知，较多地派发现金股利可以通过资本市场的监督减少代理成本。（ ） √ × 例4：代理理论认为理想的股利政策应该是代理成本最小的股利政策。（ ） （二）股利政策（掌握每种政策的优点、缺点、适用范围） 1、剩余股利政策 特点：可以保持最佳资本结构，降低再投资成本， 实现企业价值的长期最大化。但不利于公司 树立良好的形象，不利于投资者安排收入与 支出 适用：公司初创阶段 2、固定或稳定增长的股利政策 特点：股利支付与盈余脱节，但有利于公司树立良