税收策略基础课程.pptVIP

第2章 税收策略基础;2.1税收筹划类型 ;2.1.1业务重构与收入实现形式的转变;税收差异会影响收入实现形式的选择。股票回购现象。 在美国现代资本市场发展过程中，资本利得和股息的税收负担曾经存在很大差异，比如长期资本利得的税率比股息红利所得的税率低近40%。这给纳税人通过收入形式改变而降低税负提供了可能。 具体操作就是上市公司通过股票回购机制，将本应该分配给投资者的利润用来回购本公司发行在外流通的股份，这样随着股票价格的不断上升，股东的财富将不断增加。 股东在将所持有的股票出售时的所得，已经转变成资本利得，从而适用比较低的税率。这样通过股票回购实现了所得形式的转变，进而降低了投资者的税收负担。;例题 股票回购的一个隐含因素——税收筹划;阅读与思考1：IBM回购股票利用漏税狂省16亿美元 ;2.1.2 收入实现地点的转变;母公司 所在国 40%;如果想进入中国投资的一家跨国公司，可能首先在税负较低的第三方国家或地区如香港成立一家投资公司，然后借道这家子公司到中国投资。 操作意义：一方面利用中国相对低廉的劳动力和资源的优势，将在中国的公司构造成加工场，产品成本优势明显，提升市场竞争力；同时通过关联交易将利润在税负较低的第三方公司实现，这个第三方公司则成为整个投资链条中的利润实现中心。 由于和中国相比，第三方公司所在地不仅仅资金管制相对宽松，同时税负也相对比较低，对于企业资金调