2018年Q1中国境外投资市场研究报告.pptxVIP

2018年Q1 中国境外投资市场研究报告1 市场概述统计方法论：??本报告数据主要来源于XX，仅针对大于500万美元的投资交易报告所标注交易日期为交易完成的时间2市场概述中国境外房地产投资总额2017年是中资企业境外房地产投资又一打破纪录的一年，去年全年境外地产投资累计金额达422亿美元，同比上涨10%。然而，随着国内政府进一步持续收紧对外投资政策，许多投资者观望情绪浓厚，导致一季度境外投资额同比下降27%至56亿美元（创下自2015年以来的一季度境外地产交易新低）。同时，政府在去年年底发布的11号文件新版企业境外投资管理办法在今年3月1日正式施行。此次新规弥补了先前监管漏洞，并加强了事中和事后的监管，势必将对处于高速增长期的境外投资趋势产生抑制作用。一季度共完成28起境外地产交易/组合，与过去5年相比，本季度平均每单成交金额上涨28%至1.98亿美元。4540353025201510 5 0美元 十亿 5.6 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Q1 预测投资额 境外投资总额 交易数量250200150100500我们发现一季度中资企业对美国地产市场的投资仍处于历史较低水平。近期中美贸易的摩擦导致美国经济的不确定性进一步增加，这将减缓国内投资者对美国地产市场的投资热情。鉴于美国一直是中国境外投资目的地首选国家（过去五年年均吸纳中方投资额约占全球的30%），对美国地产投资的缩减势必会对全年境外成交产生较大影响。鉴于当前投资者对美国市场愈发谨慎，我们预计国内投资者将把视线更多转向香港、英国、澳大利亚、其中国境外房地产投资季度数据2013 Q1 – 2018 Q1 30 25 20 15 10 5 0美元 十亿 24.0 5.620.514.9他亚洲国家以及一带一路等利好国家。数据来源: XX中国境外投资市场报告 Q1 2018 3市场概述大宗交易项目(2018年1月- 3月) 国家/地区 香港 香港 香港 悉尼，澳大利亚 新加坡黄金海岸，澳大利亚 曼哈顿，美国 伦敦，英国 伦敦，英国 物业名称 京华道18号领展17栋零售物业 资产包 屯门镇500号 悉尼一号环形码头 Good Luck花园 珠宝三塔 Jewel Resort Site 7 Bryant Park Millbrook公园60 Gresham Street 投资者 太平保险、中科创资本中国长城资产管理有限公司 、基汇资本 、高盛 恒大集团 玉湖集团 青建国际 玉湖集团 中国银行 保利集团 中国银行 类型 写字楼 零售土地开发土地开发土地开发土地开发土地开发土地开发 写字楼 面积 (平方英尺)329,789129,378261,944 53,346 2,239121,628 19,375478,000 60,914日期二月二月一月一月三月三月二月二月二月 价格 (百万美元) 1,272 879(29.9% 股份) 844 627 460 243 200 103 100402资产类别5资产类别2018年第一季度 去年全年表现突出的土地开发板块（占去年总投资额的53%）在一季度投资热情有所减缓，同比下降51%至20亿美元。 写字楼也同比全年下降32%至18亿美元，与先前预期的一样，地标性写字楼的收购潮已逐渐消失。 本季度境外零售物业投资大幅反弹至近两年最高，总成交额达10亿美元，而在去年的同一时间未见任何大宗零售投资。 其中，中国长城资管参与收购领展的17个香港商场，总计29亿美元的交易，占据了本季大部分零售交易额。据南华早报 披露，中国长城资管认购该项目29.9%的股份，总投资额约8.8亿美元。尽管本季度零售物业投资额大幅增长，我们认为 境外零售物业投资的趋势在中短期将维持平稳，占市场较小份额。 尽管目前工业物流行业投资热情高涨，但该类别资产在一季度录得投资较少。我们预计该类别资产将在今年余下季度表 现活跃，特别是物流平台类投资将会是今年的热点。中国境外地产投资类别 2016 Q1 – 2018 Q1一季度中国境外地产投资类别工业物流 2%100% 80%综合体 1%住宅 9%类别占比60%40%20% 0% 2016 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2017 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2018 Q1 土地开发 37%写字楼零售18%33%土地开发 | 写 楼 酒 行研中国境外投资市场报告Q1 2018字戴德梁 零售 究部店工业住宅其他6603投资目的地7目的地香港No.1 香港 中国境外房地产投资–按国家/地区 2018年一季度 1,266 460 88澳大利亚 新加坡 英国 美国 新西兰去年中资境外投资排名第一的地区香港，在本季度仍是最受青睐的境外投资目