2018年财务报表分析形成性考核答案.docxVIP

98989 作业一：偿债能力分析 请根据您选择的一个上市公司年报，完成对该公司的偿债能力分析！ 请于第十周之前提交。满分 20 分。 一、格力电器偿债能力分析 1、流动比率 =流动资产 / 流动负债 2、速动比率 =速动资产 / 流动负债 =（流动资产 - 存货） / 流动负债 3、现金比率 =可立即动用 的资金 / 流动负债 4、现金流量比率 =经营活动现金净流量 / 流动负债 历年数据 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 流动比率（ %） 107.50 107.94 111.78 现金流量比率（ %） 13.44 23.35 5.22 速动比率（ %） 93.90 86.07 84.51 现金比率（ %） 41.23 37.05 25.01 二、长期偿债能力 1、资产负债率 =负债总额 / 资产总额 2、股东权益比率 =股东权益总额 / 资产总额 3、偿债保障比率 =负债总额 / 经营活动中的现金净流量 年份 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 资产负债率（ %） 73.47 74.40 78.43 股东权益比率（ %） 26.53 25.64 21.57 偿债保障比率（ %） 757.41 434.50 1991.40 三、利率保障倍数 利率保障倍数 =（净利润 +所得税 +利息费用） / 利息费