第十一章 国际转移价格.pptVIP

第十一章 国际转移价格? 国际转移价格对跨国公司、接受跨国经营的各国政府，以及对国际资本的流动都有广泛而深远的影响。因此，国际转移价格的制定，是跨国公司经营战略的重要组成部分。? 第一节 国际转移价格概述 一、国际转移价格及意义 国际转移价格（International transfer price）是指：跨国公司管理当局从其总体经营战略目标出发，为谋求公司利润的最大化，在跨国联属企业（如母公司与子公司、子公司与子公司）之间购销产品或提供劳务时所确定的内部价格。这种价格通常不受市场供求关系变动的影响。 跨国公司经营活动的多国性质，大大提高了转移价格的重要性，也增加了转移价格制定的复杂性。首先，在跨国经营企业的总产量中，需要在公司内部以转移价格的部分大幅增加。据统计，国际贸易总额中约有40%是由跨国公司内部的产品流转构成的。其次，在当前复杂的国际经济环境中，转移价格已从最初作为控制各责任中心或子公司的手段，发展到现在作为跨国经营企业实现其全球战略的重要策略。 由于当今复杂多变的国际环境，国际转移价格的制定历来被认为是一种颇为神秘且具风险的行为。国际转移价格制定得当与否，直接影响到跨国公司以及各国政府的利益。就跨国公司而言，适当地利用转移价格，可以减轻税款支出，包括减轻所得税、扣缴税或者关税等，从而改善公司的资金流动状况。此外，也可以增强母公司和子公司的竞争能力。但过分地利用转移价格，也有可能导致东道国政府的报复，或者会损害公司管理人员的责任心和进取心，削弱企业的竞争能力。 另一方面，就各国政府而言，对跨国公司的转移价格管理过于松懈，可能严重影响本国财政收入；但如果控制过严，又会损害这些国家的投资环境，影响国外投资者的投资积极性。 二、影响国际转移价格制定的各种因素 影响国际转移价格制定的因素很多，如所得税制的差别、关税壁垒、竞争、通货膨胀、外汇管制和政治风险等。跨国公司在制定转移价格时必须予以认真考虑上述因素。 （一）税负  各国所得税率的不同使跨国公司通过人为地抬高或压低转移价格的手段来减少整个企业集团的税负成为可能。 具体地说，跨国公司可通过以较高的转移价格输入产品，而以较低的转移价格输出产品的方式，把设在税率较高国家的子公司的利润转移出来，再用相反的方法把利润转移到税率较低国家的子公司去，从而减少应交所得税，增加整个跨国公司集团的税后利润。 跨国公司利用转移价格转移收益，减轻税负对各国政府的影响是： 由于跨国公司是将收入由税率较高的国家向税率较低的国家转移，而将费用由税率较低的国家向税率较高的国家转移，从而导致相关国家在税收利益方面的关系发生变化。 一般地说，税率较高国家的所得税收入将相应减少，而税率较低国家的所得税将相应增加，其相关影响如下所示。 (高所得 低价出售产品 ( 低所得 税率国家) 高价出售产品 税率国家) 一般包括所得税和关税，下面用一个所得税的例子说明。? ? 例：假设一汽车公司拥有A、B两个子公司。A子公司向B子公司提供零部件，由B子公司组装出售，售价为每辆$300。A子公司的生产成本为每辆$200，销给B子公司的转让价格为$250。若A子公司本月向B子公司销售的零部件为1000辆套，并经B子公司装配后全部出售，A、B两子公司所在国的所得税率分别为35%和50%。则该汽车公司的收益如下表： 收益表1 分析： 由于B子公司东道国的税率高于A子公司，因而，只要提高A子公司向B子公司的转让价格，便可使跨国公司的净收益增加。假定，转让价格改为$285。则该汽车公司的收益状况就会发生变化，见下表： 收益表2 仅转让价格变化一项，就使跨国公司增加净收益$ （58475- 53225）=$5250。反之，A国税率高于B国税率，可以降低转移价格。 当两个国家的所得税税率相近时： 跨国公司还可以通过在避税港设立“发票中心”式的非生产性子公司作为贸易中介，通过低价买入，高价卖出的方式将大部分利润从两个税率相近的国家转移到避税港。这种贸易中介被国际税收专家成为“国外基地公司”（foreign base compny）。在避税动机的刺激下，基地公司发展极为迅速。1970年瑞士有基地公司20000家，1975年巴哈马有基地公司14000家，开曼群岛为6000家，摩洛哥有2000家信箱公司，希腊有轮船基地公司近1000家。 例：一美国跨国公司向设在德国的子公司出售一