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系统工程论文 ——应用层次分析法评价风险投资问题 摘要：层次分析法是一种强有力的系统分析方法，对多因素，多标准，多方案 的综合评价及趋势预测相当有效。层次分析法可以处理定性和定量相结合的问 题，可以将决策者的主观判断与经验到人模型，并加以量化处理。本文通过对 我国某一跨国公司的的项目风险投资进行评价，采用层次分析法对各指标进行 分析，然后总结出两种方案的相对风险及其合理性。借此来阐述层次分析法的 应用。 关键词：层次分析法 风险投资 评价 一：引言： 在现今的风险投资中，有很多风险分析方法可以让各大公司采用，各种方 法不尽相同，但都是对影响风险的各个指标进行分析，然后得出结论的。层次 分析法可以是从定性和定量两个角度出发来对风险投资进行分析，其在项目风 险评价中运用灵活、易于理解，而又有一定的精度。其评价的基本思路是：评 价者将复杂的风险问题分解为若干层次和若干要素，并在同一层次的各个要素 之间简单地进行比较、判断和计算，得到不同方案风险的水平，从而为方案的 选择提供决策依据。该方法既可以用于评价工程项目标段划分、工程投标风险、 报价风险等单向风险水平，又可以评价工程项目不同方案等综和风险水平。 二：层次分析法概述 层次分析法（Analytic Hierarchy Process?简称?AHP），是由美国著名运 筹学家、匹兹堡大学教授?T.L.Saaty 于二十世纪 80 年代创立的，它是一种 强有力的系统分析和运筹学方法，对多因素、多标准、多方案的综合评价及趋 势预测相当有效。其基本原理是根据问题的性质和所要达到的总目标，将其分 解为不同的组成因素，依照因素之间的相互影响以及隶属关系，按不同层次聚 集组合，形成一个多层次的分析结构模型。其本质是试图使人们的思维条理化 和层次化，它充分利用人的经验判断，对决策发难优劣进行排序，具有实用性、 系统性、简洁性等优点。运用层次分析法可以将复杂系统问题中的各种因素划 分成相互关联的有序层次，通过专家较客观的判断给出每一层次个因素相对重 要性的定量表示，确定每一层次全部因素相对重要性的权值，通过对排序结果 进行分析研究，提出解决方案。它特别适用于那些难于完全定量分析的问题。 (一)?层次分析法的产生背景 定量分析方法对于社会科学的发展产生了巨大的促进作用，因此越来越受 到重视，特别是最优化模型，曾一度在决策问题中得到非常广泛应用。但在应 用过程中，也出现了一些问题，主要体现在以下几个方面。 第一，社会问题的复杂性决定了难以构造合适的模型。即使构造出数学模 型，有时也难以准确说明问题或者难以执行。 第二，决策问题带有相当多的主观性，而这很难体现在最优化模型中 第三，庞大的模型成本太大，难以理解 由于存在上述问题，人们重新思考数量方法在社会科学中的作用，特别是 对于决策问题，如何既考虑数学分析的精确性，又考虑人类决策思维过程及思 维规律，即定性与定量相结合，正是在这种背景下，产生了层次分析法。 层次分析法图解： （二）层次分析法基本原理 层次分析法的基本原理是排序的原理，即最终将各方法（或措施）排出优 劣次序，作为决策的依据。具体可描述为：层次分析法首先将决策的问题看作 受多种因素影响的大系统，这些相互关联、相互制约的因素可以按照它们之间 的隶属关系排成从高到低的若干层次，叫做构造递阶层次结构。然后请专家、 学者、权威人士对各因素两两比较重要性，再利用数学方法，对各因素层层排 序，最后对排序结果进行分析，辅助进行决策。 （三）层次分析法的特点 它的主要特点是定性与定量分析相结合，将人的主观判断用数量形式表达 出来并进行科学处理，因此，更能适合复杂的社会科学领域的情况，较准确地 反映社会科学领域的问题。同时，这一方法虽然有深刻的理论基础，但表现形 式非常简单，容易被人理解、接受，因此，这一方法得到了较为广泛的应用。 （四）层次分析法的关键——准确构造递阶层次结构 构造递阶层次结构是层次分析法的基础，因此深入分析问题、找出影响因 素及其相互关系，从而准确构造递阶层次结构就显得十分重要。 准确构造递阶层次结构一般有以下要点。 第一，合理确定因素及相互关系。在深入分析问题后，首先详细找出各个 影响因素。这时目标层因素和措施层因素一般都比较明确，而准则层因素通常 较多，需要仔细分析它们的相互关系，及上下层次关系和同组关系，如果对于 有关因素及因素间的相互关系不能明确，通常是对决策问题缺乏深入认识，这 时需要重新分析问题。这里，真正认识问题、把握问题是关键。 第二，合理分组（每一因素所支配的元素不超过?9?个）。在层次分析法中， 对于因素总个数及总层次数没有要求，即复杂的问题也能用多层次解决。但一 般要求每一因素所支配的元素不超过?9?个，这是因为心理学研究表明，只有一 组事物个数在?9?个以内，普通人