美元指数与黄金价格之间的关联性研究.docxVIP

学校代码 10126 学号分?类?号 密级 本科毕业论文（设计） 美元指数的变化对黄金价格影响 的实证分析 学院(系) 数学科学学院 专业名称 数学基地 年 级 2009 学生姓名 宋天琪 指导教师 王镁 2013?年?4?月?29?日 美元指数的变化对黄金价格影响的实证分析 摘 要 黄金价格在金本位时期非常稳定，自从黄金与美元脱钩和固定汇率制的垮台，黄 金价格开始呈现大幅的下降态势。自?2002?年开始，美元指数总体呈持续下降状态，同 时，黄金价格在历经近十几年的低谷以来，开始了持续上涨的过程。美元指数的升降 究竟是否会引起黄金价格的变化，这就需要我们对黄金价格的波动和走势进行分析， 并采用客观的方法进行评估。 本文主要研究美元指数的变化对黄金价格是否有影响以及有怎样的影响。文中采 用时间序列分析的方法，分别对美元指数下降前后黄金价格的收益序列建立合适的模 型，然后对美元指数下降前后黄金价格的统计特性进行分析，观察美元指数下降前后 黄金价格风险水平的变化。 关键词 美元指数?黄金价格?ARMA?模型?GARCH?模型 Analysis?the?influence?of?gold?price?in?the?changes?of?U.S. dollar?index Author:Songtianqi Tutor:wangmei Abstract The?price?of?gold?in?the?gold?standard?period?is?very?stable,?the?price?of?gold?began?to show?a?substantial?downward?trend?since?the?gold?and?the?dollar?were?pegged?and?a?fixed exchange?rate?system?were?collapsed.?And?since?2002,?the?overall?of?U.S.?dollar?index?were continuing?to?decline,?and?at?the?same?time,?the?price?of?gold?began?rising?after?the?trough?of the?last?ten?years.?The?rise?and?fall?of?the?U.S.?dollar?index?whether?it?would?change?the?price of?gold,?which?we?need?to?analysis?the?fluctuations?and?the?trend?in?the?price?of?gold,?and?take some?objective?methods?to?evaluate. This?paper?mainly?studies?the?dollar?index?changes?whether?it?will?affect?the?price?of?gold as?well?as?what?kind?of?influence.?The?paper?use?time?series?analysis?methods?to?establish?an appropriate?model?for?the?gains?series?of?gold?prices?respectively?before?and?after?the?decline of?the?U.S.?dollar?index,?then?analysis?the?statistical?characteristics?of?the?gold?prices?before and?after?the?decline?of?the?U.S.?dollar?index,?and?observe?the?gold?price?risk?level?of?before and?after?the?decline?of?the?U.S.?dollar?index?. Key?Word U.S.?dollar?index gold?price ARMA?model ARCH?model 目 录 第一章?绪论?................................................... 1 1.1?课题背景?......................................................................................................................................... 1 1.1.1?美元指数和黄金关系