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固定资产折旧新政对企业的影响及应用策略 文华学院??胡向丽 摘要：固定资产折旧所得税新政不仅影响企业的财务报告，还进一步影响企业的投资 决策和筹资决策。如何合理利用固定资产折旧新政，使企业能够充分享受新政优惠是企业 关注的核心问题。论文在介绍新政影响的基础上，分别就一般企业和小型微利企业给出了 折旧政策选择的建议，以期为有关企业合理运用该所得税优惠新政提供借鉴。 关键词：固定资产折旧新政?影响?应用策略 2014?年?9?月到?11?月国家相关部门连续发布政策公告，明确了固定资产加速折旧企业 所得税优惠政策（以下简称“新政”）。作为企业财务管理环境中的重要影响因素，税法 不仅直接影响到企业成本费用的核算和现金流的变动，而且会间接影响企业后续的筹资和 投资等财务决策，并最终影响企业的发展方向。因此，我们有必要从多方面分析“新政” 对企业的影响，并充分探讨“新政”的应用策略，使企业能够在“新政”中获得利益最大 化。 一、固定资产折旧新政对企业的影响 （一）新政对企业财务报告的影响 财务报表是反映企业在一段时间内的经营成果和财务状况的报告，为企业利益相关者 分析企业经营活动的结果和财务状况提供数据来源（付小丽，2006）。“新政”允许企业 对其符合条件的固定资产采取加速折旧、缩短折旧年限或者一次性税前扣除的优惠政策， 影响企业固定资产折旧政策的选择，从而影响企业的资产负债表、利润表和现金流量表的 相关数据，进而影响外界对企业的评价。 固定资产折旧有会计折旧和税收折旧之分，这两者往往是不相同的。在企业收入相对 稳定的情况下，公司采取不同的固定资产折旧政策将会带来不同的财务报告结果。 如果企业采用会计折旧和税法折旧一致的政策，固定资产加速折旧政策对企业的相关 财务数据的影响可以通过下面的例子来说明。以企业?2014?年?1?月?1?日新购进的价值为?100 万元的研发专用设备为例，如果企业会计折旧和税法折旧一致，那么当年的?100?万元全额 计提折旧并转入管理费用，会使当年的固定资产减少?100?万元，税前利润减少?100?万元， 使当年的所得税少交?25（100×25%）万元。剔除其他因素影响，“新政”给企业当年带来 现金流入增加?25?万元，税后净利润减少?75?万元，固定资产减少?100?万元，该固定资产平 均余额为?50?万元。 如果企业会计折旧和税法折旧不一致，只是在计算应税利润时按照“新政”优惠对应 1 税利润进行调整，那么相关数据将会是另一种结果。仍以企业?2014?年?1?月?1?日新购进的价 值为?100?万元的研发设备为例，按照有关规定折旧年限为?6?年，假如该固定资产的残值率 为?5%，则?2014?年当年折旧额为?14.514（95÷6÷12×11）万元转入管理费用，当年固定资 产减少?14.514?万元，税前利润减少?14.514?万元。“新政”允许企业从当年应税所得中扣 除当年研发专用固定资产投资?100?万元，可以少交税?25?万元。排除其他因素影响，“新政” 给企业当年带来现金流入增加?25?万元，税后净利增加?10.486?万元，该固定资产平均余额 为?57.257?万元。 比较这两组数据可知，企业采用会计折旧和税法折旧一致的政策时，企业的固定资产 和利润将会快速减少，企业在享受所得税优惠的同时付出了有关财务指标变差的代价；当 企业的会计折旧和税法折旧不一致时，企业既享受了所得税优惠政策，又保证了固定资产 规模和利润的稳定性。可见，企业只要理性选择会计折旧政策，合理运用“新政”所得税 优惠，就会有最佳的财务报告，从而提高企业的融资能力和投资能力。 （二）新政对企业财务决策的影响 1.新政对企业筹资决策的影响 唐新贵等（2006）、王耀财（2011）和马雪彬（2015）等学者认为，企业的内源融资 能力影响企业的外部融资成本，特别是企业的债务融资成本。企业的内源融资主要由留存 收益和折旧构成。因此，企业内部留存收益和折旧额的多少影响企业的内源融资能力的大 小，并且企业的内源融资能力与企业内部留存收益和折旧额的大小成同方向变化。企业的 内部留存收益和折旧额越多，内源融资能力就越强，抵御风险的能力也就会越高，公司的 资本成本也就会随着公司抗风险能力的提高而相对降低。 王素荣等（2012）的实证分析表明，企业享受的税收优惠政策对企业的净利润影响巨 大。在其他条件不变的情况下，“新政”优惠将会为有关行业企业的净利润带来较大的增 加，企业的留存收益也将会随之增加，而且固定资产加速折旧，会增加企业内部可用资金。 这些结果都会提高公司的内源融资能力，降低企业外部债务融资成本，从而增强企业的融 资能力，使企业的筹资决策更加合理。 2.新政对企业投资决策的影响 投资成本是影响企业投资决策的重要因素。在企业投资收益相同的情况