看懂的财务报表.docxVIP

公司总经理必须看懂的财务报表 在企业管理中，企业老总由于决策的需要，要及时了解和掌握本单位的财务情况，除了听 取财务人员的汇报之外，亲自把会计报表拿来看看，有时能得到更多自己想要的信息。 主要看三大财务报表：资产负债表、利润表、现金流量表 那么如何看懂这些财务报表呢？要看什么？ 1.看财务报表需要知道的信息： 从财务报表中，我们可以获得本公司四个方面的信息： （1）、企业短期偿债能力， （2）、企业长期偿债能力， （3）、企业经营管理能力， （4）、企业获利能力， 2.第一报表：资产负债表 首先看资产负债表，记住恒等式：资产=负债+所有者权益 看报表的方法： 2.1?在资产一栏里要看：流动资产、长期投资、固定资产总数，与年初数、期末数进行比较。 计算出增长率。 2.2?对负债及所有者权益一栏要看：流动负债、长期负债、所有者权益，与年初数、期末数 进行比较。计算出增长率。 通过这几个数据对公司资产就有大致了解。 2.3?细分计算几个比率： （1）资产负债率＝负债总额／资产总额?X100% 负债比率是企业负债总额与资产总额的比率，它主要反映企业的负债占总资产的比重。 负债比率越小，企业长期偿债能力越强，国际上公认的为?60%，国内为?40%。 （2）流动比率=流动资产/流动负债 此指标表示每一元流动负债有多少元流动资产作为偿付担保，反映了企业偿付短期负债的 能力。流动比率越高反映企业短期偿债能力越强。但过高的流动比率表明企业资产利用率 低下，管理松懈，资金浪费，同时也表明企业过于保守，没有充分使用目前的借款能力。 流动比率过低，则表明企业短期负债偿付能力较弱，财务风险较大。流动比率大小就应与 同行进行比较，控制在合适的值。 国际上公认为?2，对于大部分企业来说是比较合适的。因为流动资产中变现能力最差的存 货约占流动资产的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期 负债能力才有保证。 （3）速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债 　　速动比率在流动比率的基础上，将存货从流动资产中剔除，使此财务比率反映短期偿 债能力更准确。因为存货用于偿付短期负债，存在以下不确定因素： a.在流动资产中存货的变现速度最慢。 b.由于某种原因，部分存货可能已损失报废还没作处理。 c.部分存货已抵押给债权人。 d.存货估价成本与合理市价相差悬殊。 理想值为?1，此值越大企业偿债能力超强。影响速度比率的可信性的重要因素是应收帐款 的变现能力。账面上的应收帐款不一定都能变成现金，实际坏帐可能比计提的坏帐准备金 要多：季节性的变化，可能使报表的应收帐款数额不能反映平均水平。 2.4?关注几个数值： 在资产一栏里要关注：货币资金、应收帐款、存货、固定资产。 (1)货币资金：现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/年末流动负债 交易性金融资产是指可用的其它资金。 该比率越大，表明企业直接用于偿还债务的现金储备能力强。但是过高说明企业闲置资金 多，缺乏有利的投资机会。对存货或应收帐款周转缓慢的公司，新成立的风险较大的公司， 该指标很实用。 (2)应收帐款周转率＝销售收入净额／应收帐款平均余额这一比率反映了年度内应收帐款转 为现金的平均次数，说明了应收帐款流动的速度。 一般来说，应收帐款周转率越高，平均收帐期越短，说明应收帐款的收回越快。否则，企 业的运营资金会过多的呆滞在应收帐款上，影响正常的资金周转。 （3）存货周转率＝销售成本／存货平均余额?这一比率表明了企业的销售状况及存货资金 占用状况，在正常情况下，存货周转率越高，相应的周转天数越少，说明存货资金周转快， 相应的利润率也就越高。存货周转慢，不仅和生产有关，而且与采购、销售都有一定联系。 所以它综合反映了企业供、产、销的管理水平。 （4）固定资产周转率=营业收入/平均固定资产总额，此值越高表明企业固定资产周转快， 盈利能力强。 在负债一栏里要关注：短期负债、预收帐款、长期负债、实收资本。 3．第二报表：利润表 利润表依据“收入-费用＝利润”来编制，主要反映一定时期内公司的营业收入减去营业支出 之后的净收益。主要看公司的盈利能力。通过分析利润表主要看三个变化： （1）营业收入变化：营业利润率=营业利润/营业收入 主营业务利润占营业利润的比例，它能反映企业持续盈利的潜力。凡是净利润与主营收入 同步增长的，可视为好公司。如果净利润同比增长?20％，而主营业务收入出现滑坡，说明 利润增长主要依靠主营业务以外的收入，应查明收入来源，确认其是否形成了新的利润增 长点，以判断公司未来的发展前景。 （2）毛利润的变化：毛利润率=毛利/营业收入=(营业收入－主营业成本）/营业收入 毛利率指标在看财报时，是个重要的指标。主营业成本不包括三项费用（营业费用、管理 费用、财务费用）。 如果毛利率高说明你的产品有竞