第8章1信用风险管理识别.pptVIP

风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟 偿债能力比率 1．短期偿债能力比率 风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟 偿债能力比率 2．长期偿债能力比率 风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟 偿债能力比率 2．长期偿债能力比率 风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟 分析 通常，流动比率较高或呈增长趋势表明企业偿债能力较好或得到改善。但流动比率不能反映资产的构成和质量，尤其不能反映存货方面可能存在的问题。速动比率在分子中扣除了存货，能够更好地反映短期流动性。但速动比率也有其局限性，没有将应收账款收回的可能性或时间预期考虑进来。 风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟 现金流量分析 现金流量表分为三个部分：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。 净营运现金流量(经营活动产生的净现金流量)=净损益+折旧+/-非现金的收入、费用项目(摊销、递延税项等)+/-营运资金的变化额 ?本年度现金和现金等价物的净增加额=经营活动产生的净现金流量+/-投资活动产生的净现金流量+/-融资活动产生的净现金流量 风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟 现金流量分析的内容 现金流量分析通常： 分析经营性现金流; 分析投资活动的现金流;