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发达国家跨国公司理论研究文献综述 摘要：第二次世界大战后，跨国公司的空前发展引起了国际经济理 论界的广泛关注。因此，深入分析、探讨跨国公司理论的发展将对 发展跨国经营起到顺水推舟的作用。本文仅对学术界公认的和比较 有影响的传统理论以及发达国家跨国公司理论的发展前沿进行引述。 但为了深入地了解发达国家跨国公司理论的发展进程，文献涉及又 较为广泛，主要是国内外学者对于发达国家跨国公司核心理论以及 发展的研究成果，主要参考了《国际贸易》、《经济评论》等核心刊 物，还查阅了大量的国外关于发达国家跨国公司理论方面划时代的 著作。 关键字：要素禀赋、跨国公司、国际直接投资、垄断优势、内部化 20?世纪?60?年代以前的国际直接投资理论研究尚未从国际贸易 和资本流动理论中独立出来，往往以要素禀赋理论为基础来解释国 际直接投资。60?年代初，美国学者海默（Stephen Hymer）率先向 传统理论发出挑战，提出了“垄断优势理论”。不久，这一理论在经 济学界产生了巨大的影响，刺激了对跨国公司的种种理论探讨。从 此，跨国公司的学术研究呈现出百家争鸣的局面。 其中，以发达国家跨国公司为研究对象的跨国公司理论主要包 括垄断优势理论、内部化理论、国际生产折衷理论和国际产品生命 周期理论等。 一、垄断优势理论（Monopolistic?Advantage?Theory） 第?1?页?共?9?页 对外直接投资理论的先驱、美国学者海默（Hymer，1960）在其 博士学位论文《国内企业的国际经营：关于对外直接投资的研究》 中，首次对传统理论提出挑战。并由其导师金德尔伯格（Charles?P. Kindleberger）等学者加以完善，发展成为研究国际直接投资最早 的、最有影响的理论，即垄断优势理论。垄断优势理论是一种以不 完全竞争为前提，依据企业特定垄断优势开展对外直接投资的理论， 是基于产业组织理论的一种分析。该理论认为，由于市场的不完全 性，外国公司能够凭借其拥有的来自生产秘密、技术、管理以及规 模经济等方面垄断优势同当地企业进行有效地竞争。 随后，金德尔伯格将市场不完全作为企业对外直接投资的决定 因素。正如金德尔伯格所说：“直接投资的兴旺必定是因为存在着 产品和要素市场的不完全性，或是存在着造成市场分割的政府或企 业对竞争的某些干预”。他列出市场不完全的几种形式：产品市场不 完全、资本和技术等要素市场不完全、规模经济和政府的关税等贸 易限制措施造成的市场扭曲。 垄断优势理论突破了国际间资本流动导致对外直接投资的传统 贸易理论框架，突出了知识资产和技术优势在形成跨国公司中的重 要作用。邓宁和拉格曼（Dunning??Rugman,?1960）在《在国外直 接投资理论中海默论文的影响》一文中也曾指出，海默的博士论文 最大的贡献在于脱离了新古典贸易和金融理论，开创了以产业组织 结构理论为基础的跨国公司分析。但沿用静态分析方法的垄断优势 理论也有一定的局限性，它无法解释为什么拥有独占性技术优势的 第?2?页?共?9?页 企业一定要对外直接投资，对于企业为什么不采取商品直接出口， 或转让特许权的方式到海外扩展，垄断优势理论也没有做出解释。 垄断优势理论也没有考虑到发展中国家的跨国公司发展，特别是发 展中国家向发达国家的直接投资。 在海默提出垄断优势理论之后，大量的西方学者参与到这一领 域的研究中来，其中不少学者对垄断优势理论进行了进一步的补充 和发展，较为突出的有：约翰逊（Johnson,1970）在《跨国公司的 效率和福利问题》一文中提出的知识资产论，凯夫斯 （Caves,1971）在《跨国公司：国外投资的产业经济学》中提出的 产品特异论，尼克博格（Knickerbocker,1973）在《垄断作用与跨 国公司》一文中提出的寡占反映论。 二、国际产品生命周期理论(The?Theory?of?Product?Life?Cycle) 为研究国际投资、国际贸易和国际竞争之间的关系，在波斯纳 (Posner, 1961)提出的技术差距论的基础上，美国哈佛大学教授雷 蒙.维农(Vernon,?1966)在《经济学季刊》上发表的《产品周期中的 国际投资和国际贸易》一文中，以美国情况为例，首次提出了国际 产品生命周期理论。后经威尔斯(Louis T. Wells)和赫希哲 （Hirsch）等人的发展而逐步完善。维农运用微观经济观念——产 品生命周期——解释宏观的经济现象，即战后美国跨国公司的国外 行为。该理论在解释拥有特殊优势的企业为什么要直接投资方面有 重要贡献。利用?Posner(1961)早期的一些研究成果，维农认为美国 企业的竞争或独占优势——特别是他们创新新产品和程序的能力— 第?3?页?共?9?页 —取决于美国的天资和市场的结构和模式。该理论将产品生命周期