全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则.pdfVIP

附件 全国中小企业股份转让系统 投资者适当性管理细则 （2013 年 2 月 8 日发布，2013 年 12 月 30 日第一次修订并施行， 2017 年 7 月 1 日第二次修订并施行） 第一条 为保障全国中小企业股份转让系统（以下简称全国 股转系统）平稳有序发展，有效控制市场风险，保护投资者合 法权益， 根据 《证券期货投资者适当性管理办法》 （以下简称 《办 法》）、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行） 》（以下简 称《业务规则》 ）等规定，制定本细则。 第二条 投资者参与挂牌公司股票公开转让等相关业务，应 当熟悉全国股转系统相关规定，了解挂牌公司股票风险特征， 结合自身风险偏好确定投资目标，客观评估自身的心理和生理 承受能力、风险识别能力及风险控制能力，审慎决定是否参与 挂牌公司股票公开转让等业务。 第三条 下列机构投资者可以申请参与挂牌公司股票公开转 让： （一）实收资本或实收股本总额 500 万元人民币以上的法 人机构； （二）实缴出资总额 500 万元人民币以上的合伙企业。 - 1 - 第四条 《办法》第八条第二款、第三款规定的证券公司资 产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管 理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备 案的私募基金等理财产品，社会保障基金、企业年金等养老金， 慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（ QFII ）、人民 币合格境外机构投资者（ RQFII ）等机构投资者，可以申请参与 挂牌公司股票公开转让。 第五条 同时符合下列条件的自然人投资者可以申请参与挂 牌公司股票公开转让： （一）在签署协议之日前，投资者本人名下最近 10 个转让 日的日均金融资产 500 万元人民币以上。金融资产是指银行存 款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、 信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。 （二）具有 2 年以上证券、基金、期货投资经历，或者具 有 2 年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历， 或者具有《办法》第八条第一款规定的证券公司、期货公司、 基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、 财务公司，以及经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、 期货公司子公司、私募基金管理人等金融机构的高级管理人员 任职经历。 具有前款所称投资经历、工作经历或任职经历的人员属于 《证券法》第四十三条规定禁止参与股票交易的，不得申请参 - 2 - 与挂牌公司股票公开转让。 第六条 下列投资者可以参与挂牌公司股票定向发行： （一）《非上市公众公司监督管理办法》第三十九条规定的 公司股东、董事、监事、高级管理人员、核心员工，以及符合 投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经 济组织； （二）符合参与挂牌公司股票公开转让条件的投资者。 第七条 公司挂牌前的股东、通过定向发行持有公司股份的 股东等，如不符合参与挂牌公司股票公开转让条件 ,只能买卖其 持有的挂牌公司股票。 已经参与挂牌公司股票买卖的投资者保持原有交易权限不 变。 第八条 法律法规、行政规章和全国中小企业股份转让系统 有限责任公司（以下简称全国股转公司）对产品或服务的投资 者准入要求另有规定的，从其规定。 第九条 主办券商应当根据中国证券监督管理委员会（以下 简称中国证监会）有关规定及本细则要求，建立健全投资者分 类、产品或服务分级和适当性匹配等内