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外贸公司的汇率风险及其防范对策 【内容提要】 中国的浮动汇率体制增加了未来货币走势的不确定性，扩大了风险的敞口，无形中给企业增 加了收益与损失的不确定性，致使中国许多外贸企业长期订单不敢签、很多商品不易加价， 增加了贸易难度，这些企业也纷纷将汇率风险管理纳入整个企业工作流程，制定合适的汇率 风险管理战略，采用多种措施提高适应汇率浮动和应对汇率变动的能力。文章针对笔者所在 公司的具体情况，从实际出发，分析了外贸公司存在的主要汇率风险，并结合实际案例介绍 了外贸公司汇率风险防范的传统措施和常用的衍生金融产品。 【关 键 词】财务管理/汇率风险/防范/外贸公司 EE142UU8398509 汇率风险管理是近年来许多国内企业面临的现实问题。2005 年 7 月 21 日，国家宣布实行以市场供求 为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，将国内企业推向汇率风险管理的风口浪尖。 2005 年 8 月 2 日国家又发出《关于扩大远期结售汇业务和开办掉期业务通知》的通知，完善和扩大了人 民币远期交易的主体和范围，推出了外汇掉期等金融衍生产品，为企业拓宽了汇率的金融避险渠道，加快 了我国外汇市场的发展。在 2008 年 7 月中旬人民币对美元一改汇改后长期升值的现象，突然出现阶段性 贬值，再次向国内企业发出警惕汇率风险的信号，又一次告诉我们人民币升值和贬值的风险都需要充分重 视。在中国