保险资金运用风险的分析模式探讨..docxVIP

保险资金运用风险的分析模式探讨 摘要] 保险资金运用的风险分析通常有两个思路，一是从渠道入手，分析不同资产类型的价值特征及其不确定性；二是从风险发生的动因入手，分析来自系统内外的风险触发因素。为了有效控制风险，必须将投资渠道和风险动因两个方面结合起来，以便更准确地定位风险、识别风险、风险。本文通过三个步骤，建立起保险资金运用过程的风险识别矩阵，以完善风险控制措施，建立起有效的风险管理制度。 ; 　　[关键词] 保险资金；投资风险；定位矩阵 ; 　　一、保险资金运用的渠道分析 ; 　　近年来，我国在保险资金运用的制度建设方面不断取得进展，保险资金运用渠道逐渐扩宽，多元化资产配置的框架已经初步形成。截至目前，保险公司主要的资金运用渠道可以分为：存款、、债、企业债、基金、股票、基础设施。 ; 　　1.银行存款 ; 　　保险资金投资配置中银行存款所占的比例最大，中国保监会统计资料显示，截至2006年6月底，我国保险资金运用余额中银行存款为5667.3亿元，占比为35.85%。这主要是由于我国保险行业还处于发展的初级阶段。投资银行存款，意味着保险业从居民储蓄中分流出来的资金一半以上又回到了银行，增加了交易，降低了金源的配置效率。 ; 　　2.国债 ; 　　国债是以国家信用为保证，政