里根与特朗普税制改革的比较分析及对中国的启示（上）.pdf

里根与特朗普税制改革的比较分析及对中国的启示（里根与特朗普税制改革的比较分析及对中国的启示 （上上）） 里根与特朗普税制改革的比较分析及对中国的启示里根与特朗普税制改革的比较分析及对中国的启示 （（上上）） 2018年 07月 26 日 摘要：摘要：2017 年 12 月22日，特朗普签署《减税与就业法》，美国税制改革方案终于落地。 摘要摘要：： 这一以“减税”名义出台的改革方案的实质是什么？1980 年代，里根总统进行过两次税制 改革，改革也是以“减税”的名义进行的。里根和特朗普的税制改革有什么不一样，各自 能实现什么样的不同目标？里根税制改革促进了无通货膨胀下的经济增长和充分就业目标 的实现，所确立的宽税基、低税率、简税制的税改做法引领世界税制改革。里根税制改革 更多是从国内因素出发的；特朗普税制改革中“美国优先”的说法明显考虑了国际竞争因 素。特朗普税制改革的国内减税力度总体较大，必须引起注意。里根和特朗普税制改革都 特别注意改革的协调配套。中国应在全面深化改革中，找好税制改革的合理定位，以全面 减税加以应对，促进对中国有利的国际税收秩序的形成。 关键词：关键词：税制改革，里根税改，特朗普税改，中国税制改革，比较税制 关键词关键词：： 特朗普总统上台之后，美国税制改革如何进行，会产生什么影响，一直受到高度关注。 2017年 12月 22 日，特朗普签署《减税与就业法》（the Tax Cuts and Jobs Act， TCJA），美国税制改革方案终于落地。这一以“减税”名义出台的改革方案的实质是什么？ 1980年代，里根总统进行了税制改革，也是以“减税”的名义进行的，美国这两次税制改 革有什么不一样？中国应该如何应对特朗普的这一次税制改革？ 1986年美国税制改革之后，其他国家纷纷跟进减税，世界税制格局甚至因此有了根本性变 化。美国这一次的税制改革也将引发相似的国际税收竞争热潮。不一样的是，这一次的影 响不仅仅在各国国内税制的选择上，还会直接冲击国际税收秩序，从而可能对全球税收治 理秩序的重构提出新要求。梳理 1980 年代和这一次美国税制改革的背景、方案选择，不 仅有利于我们了解美国税制改革的真正意图，而且对于中国进一步改革开放，完善税收制 度也有重要的启示。 里根税改 里根税改 里根税改里根税改 里根执政之后的第一年即1981年就进行了一次税制改革。这次税改减税力度大，可惜最 初设定目标并没有实现，后续不断有补丁打上。在里根的第二个任期，1986年美国又进行 了一次税改。这次税改影响远超过 1981年，世界税制改革浪潮几乎可以确定是由这次税 改直接推动的。 （一）1981 年的里根税改 1.背景 第一，滞胀。经济增长停滞和通货膨胀并存。1981 年消费者价格指数从 13.5%降为 10.4%。 ①滞胀实际上始于 1970 年代初，一般认为是凯恩斯主义经济政策长期实行所致。这就要求 有不同的政策来加以纠正。 第二，失业问题严重。1980 年的失业率是1960 年的两倍，经济增长和就业关系密切。在 经济结构稳定的条件下，经济增长和就业的关系也较为确定。一般认为，经济增长会带来 新的就业。 第三，投资率下降。投资率下降的直接原因是储蓄率下降，储蓄不足肯定影响资本的形成， 而储蓄在很大程度上又是由个人可支配收入决定的。 第四，通货膨胀导致纳税人负担加重。这是一个税档爬升（bracket creep）问题。在累 进所得税制下，通货膨胀导致个人（家庭）实际购买力未上升，而适用的税率上升，从而 加重个人（家庭）的实际税负。对于双职工家庭，1970 年的边际税率为26%，而 1980 年 为 43%。1970 年代，边际税率在 50%及以上的纳税人人数增加几近 5 倍。这对储蓄产生了 不利的影响。 第五，预算平衡问题较为突出。1970 年，财政赤字占 GNP之比为 0.3%，而在1980年达到 2.3%。② 2.主要内容 税改的主要内容见《1981年经济复兴税法》（The Economic Recovery Tax Act of 1981），即 ERTA 或“坎普—罗斯减税”（Kemp-Roth Tax Cut）。 （1）个人所得税 个人所得税减税是全面的，但分期进行，即从 1981年 10月 1日起，先降低5%；从1982 年 7月 1 日起，再降低 10%；从1983年 7月 1日起，再降低 10%，累计三次