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关于公司投资模型问题的研究 摘要 本文解决的主要问题是 : 公司如何利用自己有限的金融资金 20 亿，分别在不考虑投 资风险和考虑投资风险的情况下进行高效合理的投资，使投资利润最大化风险最小化。 对于问题一，在预计到期利润率基本保持稳定的情况下， 建立单目标线性规划模型， 利用 lingo 软件进行最优化求解。 得到在不考虑投资风险的情况下， 20 亿的可用投资资 金在第五年末的最大利润为 174140.5 万元。 对于问题二，因为表中数据都与时间有关，通过分析后建立了时间序列模型对今后 五年各项目独立投资及项目之间相互影响下的投资的到期利润率、 风险损失率进行了预 测。对所给的附表 2 和附表 3 中的数据使用 excel 进行统计分析，利用最小二乘法，在 SPSS软件中求解，分别得出项目独立投资以及项目之间相互影响下的投资的到期利润 率。预测未来五年独立投资的到期利润率、项目相互影响下的投资的到期利润率。针对 风险损失率的问题建立了方差分析模型，最后得到独立投资下的风险损失率、项目相互 影响下的风险损失率，最后对模型进行 2 检验以确保其真实性。 对于问题三，建立的是单目标线性规划模型，在问题一的基础上考虑了项目 1 的捐 赠和项目 5 的固定可重复投资以及各项目之间的投资对利润率也会产生影响。 使得约束 条件发生改变，目标函数随之发生改变，建立单目标线性规划模型，得到在不考虑投资 风险的情况下， 20 亿的可用投资资金在第五年末的最大利润为 80.20 亿元， 对于问题四，在问题三的基础上考虑风险投资情况，既要使得利润最大，同时风险 损失要达到最小。因此建立了一个双目标线性规划模型，通过把双目标模型变为单目标 线性规划模型，利用 lingo 求解，做出结果分析。 对于问题五：为了降低投资风险，获得更高的收益，考虑可以向银行存款和贷款的 情况，因此建立改进的多目标线性规划模型， 利用 lingo 求解，进行相应的结果分析。 通过对以上问题的分析，解决该公司的投资问题。 关键字：单目标线性规划 时间序列模型 多目标优化模型 spss 软件 excel lingo 软件 一、 问题重述： 1.1 问题背景： 随着市场经济的快速发展，投资各个项目进行赢利，已是许多公司取得利润的主要 途径。但是这样的投资又存在着一定的风险。不是每一次投资都能百分之百获得利润， 所以怎样缓解与解决赢利与风险之间的矛盾，是每一个投资商及待解决的问题。本题就 是要通过一个实例，建立数学模型，用数学的眼光来看待及解决这个问题。 已知某公司现有数额为 20 亿的一笔资金可作为未来 5 年内的投资资金， 市场上有 8 个投资项目（如股票、债券、房地产、…）可供公司作投资选择。其中项目 1、项目 2 每年初投资，当年年末回收本利（本金和利润） ；项目 3、项目 4 每年初投资，要到第二 年末才可回收本利；项目 5、项目 6 每年初投资，要到第三年末才可回收本利；项目 7 只能在第二年年初投资，到第五年末回收本利；项目 8 只能在第三年年初投资，到第五 年末回收本利。 1.2 需要解决的问题： 问题一，公司财务分析人员给出一组实验数据，见附表 1。 试根据实验数据确定 5 年内