浙江电力基于日排程的资金精益管理模式（下）.pdf

浙浙江江电电力力基基于于日日排排程程的的资资金金精精益益管管理理模模式式 （（下下）） 2019年11月14 日 （四）动态排程，助推业务智能决策 1.收支结合、动态建模。资金 日排程的出 点是尽可能地压降资金存量，减少资金流动过程中的波动性，在精准预测收入的 基础上，通过对支付规则的设定和对支付业务的人为干预，来规划支出业务，既要满足业务部门的要求，又要实现降低短期 融资规模、降低公司资金备付额、提高资金使用效率、保障资金安全的目标。 一是按业务类型梳理支付策略 （用于确定初始支付 日期）。根据对历史收入支出规律的分析，对各类业务的支付时间进行初 步的规定，并可根据不同月份的收支规律统计分析，或对下个月的支付预测进行动态调整，在信息系统中固化对各类业务的 支付时间区间约束，实现对支付业务的预排程。 二是确定业务优先级。选取业务支出类型、供应商类型、金额、是否紧急支付、单据审批状态以及顺延支付次数等关键指 标，对每笔支付业务的重要性进行评价，主要是从及时支付或延迟支付所带来的显性经济损益 （如价格折扣的得失等）和隐 性经济损益 （潜在的信用等级评级、潜在的违约风险和未来支付条件的设定等）这两个方面进行权衡和量化。考虑某项业务 类型占比和延迟支付的收益和损失的影响大小，通过历史数据分析，采用熵权法、层次分析法和专家打分等方式，来确定具 体的业务类型得分和权重，根据单笔资金支出得分高低进行优先级排序。 三是系统 自动排程。以月度融资费用最低、安全备付额度最低为目标，利用马尔科夫决策过程，建立值迭代和策略迭代，进 行支付金额和收入金额的最大程度拟合，匹配现金流入情况，如果当日的支出大于当日的流入加存量，则优先级从低到高截 取，超出现金流入的部分，往后顺延，高于9分的原则上不能动，如果有缺 口的记录缺 口的信息，将模拟的融资计划产生的 现金流的数据添加到排程的算法中，重新迭代计算。同时结合每 日现金流入实际情况来动态修正支付排程计划。在排程算法 的实现过程中支持多种策略进行选择： 价值策略：以延迟支付所带来的显性货币时间价值和资金支付灵活性的权利价值最大化为目标函数 （期权价值），尽量延后 支付，同时根据特定支付事项的特性来确定延迟的限度 （随着事项的延时，优先级在提升），制定日排程计划；信用策略： 以潜在的信用损失最小化为目标函数，尽量满足业务部门对资金的需求预约日期，资金管理部门侧重资金服务的职能，保证 资金及时足额的供应，弱化资金调控的职能，弱化短期资金成本的限制，更侧重长期信用的提升所带来的潜在收益 （折扣和 账期的延长等优惠）；集中策略：以简化财务人员的操作为目标，按业务的支付时间频率分布适度集中的原则，将预约日期 进行调整，简化财务人员的操作，对 日期进行确定。根据资金状况、公司管理 目标，以及外部的金融环境变化，选择当前环 境下最优的策略，同时不同的策略也可以组合使用：当融资成本较低、交易费用较低、收入波动性较低时，首选价值策略； 当外部融资成本偏高、收入波动性大、未来不确定性较高时，首先要实现公司的利润 目标和资金安全，所以尽可能延迟支 付，选择价值策略。 2.集中审批、定时 送。资金 日排程对各业务类型的应付池数据进行排程后，根据资金 日排程设置的支付申请条件规则，在 满足支付申请的条件时自动推送资金支付记录并关联资金预算，形成资金支付单据签名审批待办。在审批过程中如支付单据 中收款账号等存在问题可退回到应付池，再由应付池退回到各业务系统进行调整；各业务系统调整后重新更新应付池信息， 再由资金 日排程进行重新排程，完成后重新 起资金支付单据。资金支付单据经过多重电子签名审批后，如支付方式为电子 支付则由系统根据排程 日期实现定时指令 自动 送给中国电力财务有限公司 （下称中电财），并经中电财 送到付款银行进 行支付，支付完成后经中电财反馈到资金支付单据中；如支付方式为银行代扣、线下网银转账、现金等手工支付方式，则在 线下支付完成后标记手工支付成功，同时反馈成功消息到各业务系统。 （五）优化融资，集中管控增量资金 1.统借统还上下协同。通过融资平台功能优化，实现公司与子公司之间业务数据上下互通，融资合同由公司统一向子公司推 送，利息统一由公司推送子公司收取，子公司付息后统一反馈公司本部，极大减轻了公司本部、分子公司核算与核对压力。 所有市县公司统一融资的具体做法包括： 一是统借统还融资台账由公司本部直接推送。公司实现统借统还融资台账由上到下推送，实现了合同基础数据统一，是国网 公司系统内首家