XXXX集团有限公司投资操作手册(试运行).pdfVIP

XXXX 投资操作手册 （试运行） 为进一步加强 XXXXX 有限公司对外股权投资的管理， 规范投资 行为，控制投资风险， 提高投资效益， 保证集团资产的保值增值， 维护集团和股东的合法权益， 做到在项目投资过程中做到有法可 依、有章可循，结合集团实际情况，制定本手册。 第一章 集团投资的原则 1.1XXXXXX （以下简称“集团”）在遵守国家的法律法规、重视 自身的社会责任的前提下，基于经济和财务目的，在风险可 控的范围内进行各类资产的稳健、 有效配置，重视追求长期、 可持续的回报，努力实现股东利益最大化； 1.2集团通过对自身各个产业链上下游项目的并购和财务投资， 有效提升集团的行业竞争力，实现集团各个产业链的协同发 展，为集团各类资产的保值增值服务。 第二章 项目投资的逻辑 （项目初期的基本判断） 2.1 明确投资的目的 每一个项目在投资之前首先需要明确投资的目的是什么，能 够为集团的经营带来什么价值，最终要实现什么样的结果， 并明确是否符合集团的定位及长期发展规划； 2.2 明确项目的背景和基本潜力 （适用于非集团自身业务覆盖的项目） a 在项目投资前，需要尽可能的了解项目所处行业的市场基 本情况，包括但不限于： （1） 项目所处全行业当前的市场量级，以及未来可预见 的市场量级； （2） 项目所处子行业当前的市场量级，以及未来可预见 的市场量级； （3） 项目所处行业当前的发展阶段，以及未来的发展趋 势和方向； （4） 项目所处行业当前市场发展速度； （5） 项目的主营业务是否属于刚性需求； （6） 项目发展的驱动因素是哪些？例如政策 （环保）、消 费升级、技术改造等等，及其必要性； （7） 明确项目所处行业的竞争壁垒及门槛？例如滴滴 （资本）、百度（技术） 、阿里（规模和体系）或其 他多种因素共同影响。 （8） 项目所处行业的基本法律环境，包括政策、制度， 及项目所处区域的政策等。 b 在项目投资前，需要尽可能的了解项目创始团队的基本情 况，包括但不限于： （1） 创始团队成员的知识结构，是否具备继续成长的潜 力； （2） 创始团队成员的年龄结构； （3） 创始团队成员的发展履历，总结拟投资项目的成功 与失败因素。 c 在项目投资前，需要对项目的主营业务 产品 / 服务，进 行全面的分析。包括但不限于： （1） 功能 / 服务的市场定位，差异化等； （2） 消费层次划分； （3） 未来的发展方向和趋势； （4） 竞争对手的基本情况； 第三章 项目初步调研 3.1 工作安排 a 根据公司安排，本阶段工作主要由投资中心主导，与相 关事业部组建项目组共同完成； b 投资中心应在初步调研前拟定调研清单，清单中应明确 调研内容及相关内容的责任人； c 制定项目组工作计划； d 项目组应同项目方至少进行一次面对面沟通； e 原则上，初步调研的时间不超过一周（五个工作日） ； f 工作成果：初步调研报告。报告递交至投资中心和相关 事业部部门负责人审核。 3.2 调研内容 a 企业名称（工商登记、国