CEO／CFO特质与财务报告质量文献综述.pdf

协l. 30 No. 150 湖南财政经济学院学报 第 30 卷第 150 期 2014 年8 月 Joumal 0/Hunan Finance and Economics University Aug.2014 CEO/CFO 特质与财务报告质量文献综述 刘建伟 (福建江夏学院会计学系，福建福州 350108) 【摘 要】管理者特质是影响公司财务报告质量的一个重要因素，特别是作为核心高管的 CEO/CFO 个人 特质作用尤为明显。通过回顾西方现有研究 CEO/CFO 特质与财务报告质量关系的文献，发现 可以将其区分为两个分支:一支罔绕着显性特质如性J~ 、年龄、资格和资历等，另一支罔绕隐 性特质如过度自信、自恋情结等展开。监管层为提高财务报告的可靠性而设计治理结构和制定 相关政策时，不能忽略CEO/CFO 的特质属性。 {关键词】 CEO; CFO; 管理者特质;性别:过度自信 l 申图分类号】凹35; 白75 【文献标识码】 A [文章编号] 2ω5 -1361 (2014) 04-∞57 -08 Hambrick 和 Mason (1984) [1] 较早建议展开 开来，关注管理者固定效应对企业各项决策产 对管理者特质的研究，他们提出高层梯队理 生的经济后果的影响，如投资决策、融资决策 论认为公司高管的人力资本特质属性会影响 以及公司战略。基于 CEO/CFO 位处高管队伍 个体的领导行为和决策活动，从而直接或间接 的核心地位与在公司运作中的重要性，笔者在 地影响公司的创新活动、成长性与业绩。因而， 遗选现有管理者特质文献时，特别关注 CEOI 作为掌控公司运营和最终对财务报告的真实性 CFO 个人特质与财务报告质量关系的部分，并 与可靠性承担受托经营责任的执行总裁(以下 按照个人特质类型(显性与隐性特质)将文献 简称CEO) 与财务总监(以下简称 CFO) ，他 分为两个分支。显性特质指那些容易在公司相 们个人的人力资本特质是否会影响以及如何影 应信息披露(如年报)中直接观察得到的性 响决策制定并引发何种经济后果(如财务报告 别、学历、资格、经历等特质属性;隐性特质 质量) ，自然也就成为近几年会计和财务领域研 指个人内敛的特质，如过度自信、自恋情结 究的一个热点。研究管理者特质对相关决策经 ( Narcissism )、管理风格、风险偏好等不够透明 济后果的文献大多借鉴 Bertrand 和 Schoar 或较难察觉，或者需要借助外界媒体、机构等 (2∞3) [2] 的研究方法，即通过追踪管理者公司 鉴别出的诸如社会地位、声望来表征的特质。 一一年份差异，将管理者效应与公司效应分离 笔者的研究意义在于:通过文献梳理以期为我 ·收稿日期: 2014 -04 -50 基金项目:福建省社会科学基金项目盈余管理、信息质量、商管薪酬及其相关性的实证研究 (项目编号: