第7章营运资金管理D教学案例.pptVIP

第七章 营运资金管理; 现金流量管理水平往往是企业存亡的决定要素！很多企业的营运危机源于现金流量管理的不善！世界知名投资集团的投资评审首先考虑的是投资对象的现金流量！当经济危机来袭，资金周转危机是企业关门破产的直接导火索！因此，现金流量及与其密切相连的营运资本管理对企业来说是至关重要的。这一章为你介绍现金和营运资金管理的方法和技术。 ;掌握营运资金的概念、特点;营运资金;项目;在一个企业中，流动资产占其全部资产的比重通常超过50％，投资额大且易于变化。;特点;按照流动性的强弱，我们可以将流动资产分为：;按照流动流动资产的稳定性分为：;时间;按资金来源渠道不同流动负债可分为：;营运资金周转;材料到货;营运资金管理策略;流动资产比率;资本水平;营运资金的融资策略;流动负债比率;时间;时间;时间;第二节 现金管理;二、持有现金的动机;机会成本 固定转换成本 短缺成本（现金不足造成的损失）;;;短缺成本——现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失。;（一）成本分析模式;采用方案比较法确定最佳现金持有量的步骤：;例：某企业现有ABCD四种现金持有方案，有关成本资料如下。采用成本分析模型确定最佳现金持有量。;;;机会成本=;总成本对Q求导，并令导数等于0，此时的Q就是每次最佳现金补充金额。;四、现金的日常管理;现金管理;第三节 应收帐款管理;因此，企业在提供