多伦科技-市场前景及投资研究报告-驾考软件龙头,车检.pdfVIP

证券研究报告 公司研究/首次覆盖 2020 年06 月16 日 计算机软硬件/计算机应用Ⅱ 投资评级：增持 （首次评级） 驾考软件龙头进入车检蓝海 当前价格(元) ： 10.62 多伦科技(603528) 合理价格区间(元) ： 11.60~12.76 驾考软件龙头向智慧交通服务商转型升级 作为我国驾考软件行业引领者，2019 年公司驾考软件市占率达 70%。公 司凭借技术优势切入驾培、车检行业，标志着从软件提供商向服务商转型 的开始。我们认为，一方面公司转型后的服务市场（驾培、车检）空间较 为广阔；另一方面，服务模式创新有望促进公司收入持续增长。我们预计， 公司2020-22 年EPS 分别为0.29/0.34/0.43