计量经济学—理论和应用44.pptxVIP

随机解释变量问题;随机解释变量问题;1. 随机解释变量与随机误差项独立; 在实际经济问题中，经济变量往往都具有随机性。 但是在单方程计量经济学模型中，凡是外生变量都被认为是确定性的。 于是随机解释变量问题主要表现于：用滞后被解释变量作为模型的解释变量的情况。; 例如：;合理预期的消费函数模型; 计量经济学模型一旦出现随机解释变量，且与随机扰动项相关的话，如果仍采用OLS法估计模型参数，不同性质的随机解释变量会产生不同的后果。 ; 随机解释变量与随机误差项相关图 ; 对一元线性回归模型： ; 2、如果X与?同期不相关，异期相关，得到的参数估计量有偏、但却是一致的。 ; 3、如果X与?同期相关，得到的参数估计量有偏、且非一致。 ;关于一致性 几乎所有经济学家都同意一致性是对一个估计量的最起码要求。 “如果你在n趋于无穷大时还不能正确地得到它，那你就不应该做这件事”——格兰杰 （如果你给出一特定总体参数的估计量不是一致的，那你是在浪费时间） 一致性的含义：随着样本容量的增加，参数估计量的分布越来越紧密的分布在其真实值的周围; 模型中出现随机解释变量且与随机误差项相关时，OLS估计量是有偏的。 如果随机解释变量与随机误差项异期相关，则可以通过增大样本容量的办法来得到一致的估计量； 但如果是同期相关，即使增大样本容量也无济于事。这时，最常用的估计方法是工具变量法（Instrument variables）。 ; 1、工具变量的选取; 2、工具变量的应用; 然而，如果Xi与?i相关，即使在大样本下，也不存在 (?xi?i)/n?0 ，则; 如果选择Z为X的工具变量，那么在上述估计过程可改为:; 对于矩阵形式： Y=X?+ ?;3、工具变量法估计量是一致估计量; 1、在小样本下，工具变量法估计量仍是有偏的。 ; 容易验证仍有: ; 4、OLS可以看作工具变量法的一种特殊情况。; 例4.4.1 在例2.5.1的中国居民人均消费函数的估计中，采用OLS估计了下面的模型：; OLS估计结果：;GMM是近20年计量经济学理论方法发展的重要方向之一。 IV是GMM的一个特例。 ;;;